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浅析收益质量特征体系 　　［摘 要］收益质量的定义目前尚无完全一致的看法，收益质量高低的衡量与评价也尚无绝对准确的计量尺度，本文认为收益质量应该包括量和质两个方面，应该根据质与量两方面的特征，分别选取衡量指标，建立收益质量评价指标体系。 　　［关键词］收益 收益质量 特征 　　 　　一、收益及收益质量的概念 　　收益的概念起源于经济学，早在1776年，亚当#8226;斯密在《国富论》中就将收益定义为“财富的增加”、“那部分不侵蚀资本(包括固定资本和流动资本)的可予消费的数额”。直至1946年，诺贝尔奖获得者英国著名经济学家希克斯(J.R.Hicks)在其著作《价值与资本》中明确指明收益是指:“一个人在某一个时期可能消费的数额，并且他在期末的状况保持与期初一样好。” 悉德尼#8226;S.亚历山大进一步把希克斯的定义引申为公司年度收益的概念:公司向其权益所有者分配的数额,能保持公司年度的境况与年初的境况一般好。可见，经济收益是基于实物资本保全观念，根据期末期初净资本的差额确定，故而经济收益能使资产负债表准地反映企业资产的实际价值，能使损益表全面地反映企业的收益情况，为信息用者提供更为相关的信息，但是，对经济收益进行精确计量有一定的困难。 　　会计实务中为了避免职业判断和估计的随意性、片面性，并达到会计计量的可行性，逐渐形成了“收益就是产出价值大于投入价值的差额”的观点，具体是指一定时期内企业经过交易已实现的收入与相关成本、费用之间的差额。可见，会计收益的确定是基于财务资本保全观念，强调已实现收入与相关历史成本的配比，这种收益观一直在理论界和实务界占据着重要地位，常用的就是这种便于计量的“会计收益”。 　　SFAC2认为财务报告是为报表使用者提供“决策有用”的会计信息，作为盈利信息的会计收益，已经成为投资者、债权人、政府、潜在投资者其他利益相关者判断企业现有盈利能力及预测企业未来获利能力的一个重要依据。收益质量的高低直接关系到利益相关者决策的质量，较高的收益质量比较容易产生正确的决策，而较低的收益质量会导致决策失误或者失败。笔者认为??益质量应该是企业会计收益反映其真实的盈利能力，与利用报表当期或历史收益信息预测未来盈利有用程度的综合。 　　二、收益质量的特征 　　FASB在其第二号财务会计概念公告《会计信息质量特征》中提出会计信息两个主要的质量特征:相关性和可靠性，可靠性是会计信息披露的基础，相关性是会计信息披露的目的。可靠性指会计信息不受错误或带偏向性的影响，能够真实反映它本应反映的信息，主要考察会计收益的真实性、现金保障性；相关性指会计信息应该与使用者的决策相关，主要考察会计收益的反馈价值（获利性、安全性、及时性）、预测价值（持续成长性、稳定性）。 　　根据上述分析，收益质量的特征体系如图： 　　 1.真实性 　　收益的真实性，是指计算会计收益能够按照会计核算的基本原则，客观、真实地反映企业的盈利。具体而言，是指在既定的会计收益确认与计量方法下，收益确认的业务或者经济事项是有真实依据而非捏造的，而且这种确认和计量室财务人员依据会计收益确认和计量相关理论、规范作出的最接近真实状况的反映，应该能够充分而全面的反映收益的来源及构成，不能随意舍弃经济业务及其会计处理。 　　2.现金保障性 　　收益的现金保障性指的是收益的变现能力，是用来预测未来现金净流量的基础。由于会计收益的确认建立在权责发生制和会计分期假设基础之上，是某一会计期间账面收入和账面费用配比的结果，体现为应计现金净流入和可能财富的增加，但并不直接等同于实际现金净流入与真实财富增加，只有当应计现金净流入成为实际现金净流入时才表明收益的真正实现，如果企业的收益没有经营活动现金净流量的支持，必将导致资产虚增，收益指标充斥泡沫。因此，普遍认为收益伴随着的现金流入越充分，收益的变现能力就越强，收益质量就越高。 　　3.反馈价值 　　会计收益的反馈价值是指，因会计信息的提供而导致的证实或纠正相关决策人原有期望的能力。笔者认为作为具有反馈价值的会计收益应该是能够及时地反映企业在一定风险下收益水平的综合，具体而言就是要及时得反映企业的收益水平及面对的风险。 　　(1)及时性 　　会计收益的及时性是指会计信息加工与披露的及时性，不仅包括会计信息披露的及时性，还包括会计确认经济事项的及时性。及时的年报披露可以增加收益信息的相关性，Ball and Brown(1968)发现年报在披露前就已经有85%的收益信息影响到了股票价格。[ ]笔者认为有关经济事项的确认及时性已经可以由真实性中的完整性考察，此处将主要考察会计信息披露的及时性。 　　(2)获利性 　　获利性是企业赚取利润的能力，无论是投资、债权人还是潜在投资者等都认为盈利能力十分重要，良好的盈利