11336-创业 香港-2009年12月中国创业投资的报告.docVIP

2009年12月中国创业投资报告 　　本报告对2009年12月中国创投市场新募集基金进行了统计;对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析;对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2009年12月15日中国银行中行折算价为准。 　　一、中国创投市场资本募集统计分析 　　EZCapital()统计数据显示，2009年12月，中国市场共披露18支新募集基金，涉及金额达248.96亿元人民币。位居首位的是朝晖产业基金, 该基金主要管理山西能源产业投资基金，是我国首支能源产业投资基金，首期规模100亿元人民币。;排名第二的是里昂证券亚太恒富资本旗下的私募股权不动产基金Fudo二号基金(Fudo Capital II L.P.)，募集金额超过8.15亿美元(约合人民币55.66亿元)，超过了预期7.5亿美元的目标，Fudo二号基金将主要投资于增值型房地产直接投资以及房地产经营公司;另外建银医疗基金位居第三，分别募集30亿元人民币，建银医疗基金出身中国建设银行香港控股公司建银国际旗下，是目前国内唯一一家经政府部门备案的人民币医疗产业基金。 　　从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，17支为人民币基金，1支为美元基金。本月人民币基金在数量和金额上仍占主导地位。结合历史数据来看，本月资本市场新募集资金共248.96亿元，同比下降34.18%。但对比11月数据，本月募集金额是其5倍之多。请参考附图。 　　图一： 　　 　　请参考附表。 　　二、中国创投市场投资情况统计分析 　　EZCapital()统计数据显示，2009年12月，中国市场已披露44家公司获得投资，披露金额319.09亿元人民币，环比上升17.28%。其中23家获得风险投资，已披露涉及金额7.1亿元人民币，占总投资金额的2.23%;6家获得私募股权投资，已披露涉及金额12.61亿元人民币，占总投资金额3.95%;14家获得战略投资，涉及金额299.18亿元人民币，占总投资金额93.76%;1家获得天使投资，设计金额0.2亿元，占总投资金额的0.06%。请参考附图。 　　图二： 　　 　　在获得投资的企业中，涉及金额最大的前三名均为战略投资事件。排名第一的是中信银行主要股东西班牙对外银行行使一项选择权，追加约10.6亿欧元(约合103.35亿元人民币)从中信集团购入19.24亿股中信银行H股的事件，至此，其对中信银行的持股比例提高4.93%至15%左右;位居第二的是远洋地产(03377)向中国人寿保险股份配售9.34亿股，集资58.19亿港元(约合51.21亿元)，完成后，中国人寿保险将成为远洋地产第二大股东;排名第三的是东亚银行向西班牙Criteria及三井住友银行发行1.67亿配售股新股，融资51.13亿港元(约合45亿元人民币)。完成交易后，西班牙Criteria对东亚银行的持股量，将由原来9.81%升至14.99%，三井住友银行的持股量将由1.91%升至4.05%。 　　EZCapital()统计数据分析，2009年12月，除获得战略投资的14家企业外，其他30家获得19.92亿元人民币财务投资的企业中，TMT企业共有13家，占被投资企业数的43.33%，已披露涉及金额15.12亿元人民币，占投资总额的75.90%，单笔平均投资额为1.16亿元人民币，最大投资额度事件为京东商城获得老虎基金6000万美元(约合人民币4.10亿元)投资的私募股权投资事件。非TMT企业有17家，占被投资企业数的56.67%，披露金额4.8亿元人民币，占投资总额的24.10%，单笔平均投资额0.53亿元人民币，以深圳达晨创业投资有限公司对北京华图教育集团投入超2亿元人民币的风险投资事件为首。从以上数据我们可以看出，本月非TMT行业虽然获得投资数量较多，但金额却远远低于TMT行业。其中部分原因是有8起非TMT投资事件未披露金额。请参考附图。 　　图三： 　　 　　EZCapital()统计数据显示，2009年12月，已披露的获得财务投资(除战略投资外)的30家企业涉及融资金额19.92亿元人民币，环比下降90.48%;与2008年同期相比，获得财务投资(除战略投资外)的企业数量增加了10个，但融资金额却下降了9.23亿元。请参考附图。 　　图四： 　　 　　EZCapital()统计数据显示，2009年12月，获得第一轮融资的企业24家，占总投资企业数的60.00%，已披露涉及金额7.87亿元人民币，占投资总额的39.51%。其中，涉及金额最大的是深圳达晨创业投资有限公司对北京华图教育集团投入超2亿元