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分析企业财务报告的实战应用 一般来说，我们都比较重视对股市的技术分析，而较忽略基本面分析。但如果要进行中长期投资的话，基本面还是要进行分析的，而基本面分析中对企业的财务报告分析无疑是最具有价值的。从这里我们可以发现企业的生产能力、盈利能力及成长性，当然，最主要的还是分析准备投资的公司有没有地雷，即在重大的财务数据上有没有造假，或是财务结构有否存在重大隐患，如银广厦事件等。这些对于具有丰富财务核算经验的专业人员大部分还是可以看出来的，因为，做假必然会在帐目和报表留下蛛丝马迹。 在谈分析方法之前，先讲一些会计基础知识。我们平时对会计核算方法好象比较头痛，认为比较复杂，其实不然。比如我们花100元交电费，正常的记帐方式是某月某日交电费100元。而在企业则是现金减少了100元，同时制造费用相应增加了100元，在财务处理上应记为： 借：制造费用(或管理费用)100 贷：现金100 再比如我们向同事借款了10000元钱，在现实中我们的记帐方式是某月某日向某某借款10000元，而再企业的财务上应表述为：一方面增加了现金10000元，另一方面同时也增加了10000元的债务，在财务处理上应记为： 借：现金10000 贷：其他应付款10000 再比如，我们买了一辆汽车，花费100000元，一方面我们的现金(或银行存款)减少了100000元，但同时我们增加了一辆汽车，企业称之为固定资产。在会计处理上表述为： 借：固定资产100000 贷：现金(或银行存款)100000 再比如，某企业销售钢材一批价款100000元，收到银行存款50000元，另外50000元30天后再给。这笔业务就是主营业务收入增加了100000元，银行存款增加50000元，另外又增加了50000元的应收帐款，在会计处理上应表述为： 借：银行存款50000 应收帐款---某某50000 贷：主营业务收入100000 上述这样每发生一笔业务至少要在两个以上科目进行登记的机帐方式叫复试记帐。他的记帐原则是有借必有贷，借贷必相等。他是制作资产负债表主要依据。 上面这些基础知识是很浅显易懂的，最基本的知识掌握了，对后面分析资产负债表、损益表和现金流量表有很大的帮助。以后的分析也主要针对这三个财务报表。我们不要看到财务报告就觉得很复杂，其实从生活角度想想，如果我们个人把自己家庭的财产及债务列个清单的花，您就会有所明白了。 转入正题 什么是企业的财务报告，他包含那几种类型。 企业的财务报告是根据企业实际的生产经营情况，通过会计核算资料加以整理汇总，用来总括的反映企业某一时期的经营成果和财务状况的报告文件。他主要包括资产负债表、损益表、财务状况变动表(也叫现金流量表)，我们以后的分析也主要针对这三个财务报表。 1.资产负债表：是总括反映企业某一时期财务状况的会计报表。其实就相当于一个家庭，单位或企业的财产、债务清单，只不过更规范化了而已。他是根据资产=负债+所有者权益这一会计恒等式编制的。打个比方，我们家里有住房一套价款200000元，汽车、自行车各一辆价值100000元，房内有电视机、冰箱等家用电器和橱具、用具、衣物等各种物品30000元，此外还有存款10000元，投资股市200000元，以上是我们家的总资产。但是在上述资产中住房和汽车是用分期付款形式买的，目前还有150000元贷款尚未还清，此外投资股市也向朋友借了50000元。那么根据资产=负债+所有者权益这一会计恒等式属于我们家自己资产应该是：200000+100000+30000+10000+200000-150000-50000=340000元。 2.损益表也叫利润表：是反映企业一定时期经营成果的报表。相当于在一段时期内我们实现的收入与支出比较表，比如我们个人的工资收入减去家庭相关支出等，作为股民还要加上我们投资股票的净收益。 3.财务状况变动表：是综合反映一定期间内营运资金来源和运用及其增减变动情况的报表。也就是以现金流的形式来表现我们资产负债的流入、支出情况。他综合反映了企业的理财过程，以及财务状况变动的成因与结果，为决策者控制财务收支和提高经济效益提供必要的信息资料，也为我们识别财务危机提供第一手资料。 产负债表分析： 资产负债表采用帐户式结构：分为左右两方，左边是资产方，反映企业的资产分布和存在形态；右边是负债和所有者权益方，反映企业的全部负债及所有者权益的来源和构成比率。 第一，资产方：包括流动资产和非流动资产(第一至五项) 一、货币资金：包括现金、银行存款、其他货币资金，其实都属于现金的范畴 关注要点： 根据企业规模，判断其资金是否适当，过高过低均不好。过低，现金周转困难，这个道理大家都懂。那么过多不好是为什么呢?货币资金过多表明企业的资金运用效率不高。尤其是那些现金高但还进行配股等融资行为的企业，其资金的真实性大打折扣。既