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银行外汇项下表外融资高速增长背后思考 　　摘要:2009年以来,涉外企业“资产本币化,负债外币化”倾向明显,银行为企业提供的外汇贷款是企业实现这种财务安排的重要手段。随着自身外汇资源日益紧张,银行扩张外汇信用开始越来越多地依靠表外融资工具。在银行外汇项下表外融资金额及创新产品快速增加的同时,相关产品的合规性问题值得关注。本文以“海外代付”贸易融资及其衍生产品为例,深入剖析此类创新产品可能存在的问题。 　　关键词:商业银行;外汇管理;表外融资;创新;合规性 　　文章编号:1003―4625(2010)10-0067-03 中图分类号:F830.92 文献标识码:A 　　Abstract:Since 2009.Chinese enterprises have a tendency to hold the assets in local currency andhave liabilities in foreign currency.Enterprises achieve their goals through the foreign exchange loansfrom banks.With their tight foreign exchange resources,banks rely more and more 0n off-bal-anee-sheet financial instruments to expand their foreign exchange credit.While the amount and inno-vative products of bank off-balance-sheet financing increased rapidly,we should pay more attention tothe comoliance of bank’s innovative products.Take the overseas payment and its derivatives for exam-ple,this atticle analyze possible problems 0f innovative produets in-depth. 　　Key Words:Commerical Bank;Foreign Exchange Management;Off-balance-sheet Financial;Innova-rive;Compliance 　　 　　一、银行表外融资简介及业务开展情况 　　 　　(一)相关定义及产品分类 　　根据中国人民银行2000年10月发布的《商业银行表外业务风险管理指引》,表外业务被定义为“商业银行所从事的、按照现行的会计准则不计入资产负债表内,不形成现实资产负债,但能改变损益的业务,具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务”。 　　表外业务在特定的可能事项成为可能时,转化为表内业务。 我国银行表外融资业务主要是担保类业务,即通过银行担保将表内资产负债转化为表外代收代付业务。 　　将银行表外融资产品按币种分类,在人民币业务领域表现为信托贷款、票据融资、委托贷款等;在外汇业务领域突出表现为名目繁多的各种代付类贸易融资,包括如信用证、海外代付、备用信用证、融资性保函、贷款承诺、离岸融资和组合套利融资产???等。 　　(二)银行外汇项下表外融资业务开展情况 　　2009年以来,涉外企业的“资产本币化,负债外币化”倾向明显,境内银行的外汇存贷比也一路攀升。 　　2010年5月,境内外汇存贷比升至203.52%的历史新高。随着自身外汇资源日益紧张,银行扩张外汇信用开始越来越多地依靠表外融资工具。 　　广东省某地级市的一次摸底调查显示,该市银行外汇项下表外融资业务共有15种,可分为两大类: 　　一是单项表外融资业务,包括海外代付、信用证、备用信用证、融资性保函、贷款承诺、出口代付、其他非融资性保函、履约保函、协议付款和进口托收保付。 　　二是组合套利产品,包括付汇理财通、购付宝、盈付通、保付加签和汇贷盈等。 　　截至2010年5月底,该市辖内银行外汇项下表外融资同比增长145.5%。在所有经营期限超1年的产品中,传统“海外代付”业务的增长比率最高,同比增长约7.15倍。业务拓展最迅速的是“协议付款”产品,其自2010年1月推出后,4个月增长了4.6倍多。海外代付及其衍生产品的业务量占银行单项表外融资业务总量近5成。 　　本文以下就海外代付及其衍生产品深受企业和银行欢迎的原因进行深层分析,并将深入探讨有关表外融资创新产品在合规性方面可能存在的有关问题。 　　 　　二、“海外代付”贸易融资产品 　　 　　通常意义上的“