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外资银行理财产品的风险_与国内银行理财产品的区别 外资银行理财产品的风险1、“挂钩”产品高收益，留心 外资银行在理财产品的设计初衷上与中资银行有很大的不同。外资银行的结构性产品通常会带“挂钩”两字，表示该产品挂钩某一基本金融工具的表现来获取利益，如以利率、指数、股票、商品、外汇等为挂钩标的。 而中资银行的理财产品更多的是依赖国内存款利率和货币市场利率间相对稳定的利差，给投资者的是资产池的收益率，获得这部分收益不用承担太大风险。 正是因为设计初衷不同，所以外资银行的结构性产品或许能提供更高的收益率。但高收益势必意味着高风险，投资者一旦对风险性了解得不够透彻，就容易被高收益所迷惑。 2、部分外资银行信披质量较差，注意 产品说明书的披露情况，股份制银行和外资银行的整体情况相对较差。相关数据显示，2015年中23家样本银行中有10家银行没有在官网披露产品说明书，其中外资银行4家。 外资银行由于包括更多的境外理财产品，且产品的起投资金普遍较高。信披不完整使投资者不能全面了解产品，增加投资风险，一旦出现问题，会使投资者蒙受巨大损失。 另外如果想进行境外投资的人，除了外资银行，也可以通过国内一些信誉较好的第三方理财机构如嘉丰瑞德来参与境外投资项目，收益不仅比银行高，而且有些海外项目还可以进行实地考察。 3、“外表”光鲜亮丽但亏损严重，警惕 外资银行此前一直以国际化专业背景、全球化网络及丰富的投资服务等占据市场优势，而事实上，在这光鲜亮丽的“外表”下，亏损严重。 据悉，今年2月银行理财产品发行量大幅减少，银行理财产品平均预期收益率继续下跌，而以外资银行为发行主力军的结构性理财产品“亏损”数量明显增多。 同时，部分打着“为中国人量身定做”口号的外资银行理财产品，最后甚至演变成吞噬巨额财富的陷阱。 4、出现纠纷处理困难，小心 由于很多外资银行的本部并不设在国内，因此一旦遇到产品纠纷等问题，处理起来就比较困难。国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的资深理财师Stephen也表示，无论是通过法律途径还是内部追讨，都需要进行一层层上报处理，流程繁琐，客户等待回复的时间极其漫长。 与国内银行理财产品的区别 第一类：外汇交易类产品 外资银行代表产品：优利账户（花旗银行）、基本型汇利投资（渣打银行） 中资银行代表产品：外汇宝 这类理财产品的表现取决外汇市场的表现，通过外汇币种之间交易盈利。中资银行目前普遍有外汇宝类业务，其实质是外汇实盘买卖。投资者在银行开通此项业务后，存入指定的外币币种，就可以通过银行的交易软件在外汇实盘市场上进行交易，进行买入卖出等。现在的外汇宝交易基本是无杠杆的交易，仅赚取买卖差价，并需要向银行支付点差作为买卖手续费，此前有过的保证金交易已经叫停。 外资银行提供的外汇交易类型产品，往往通过一个定存和期权的组合来进行。这类型产品在业界较为有名的是花旗银行的优利账户，交易量和客户量均较大。其他外资银行也有同类型品种，比如渣打银行的基本型汇利投资。此类型品种由于是期权交易，与中资银行的实盘买卖相比，游戏规则完全不同。 外资银行此类产品的核心投资规则如下：客户持有一种货币A，在投资此产品时，需要和银行确定三个要素：一是挂钩货币B的币种，二是期限（一般从一周到三个月），三是行权价（即期望的A和B的兑换市场价格）。而银行则根据当时的外汇市场情况，根据此三个要素给定一个年化收益率。从实质意义上来说，这相当于客户向银行卖出了一个看涨期权，期权的期限、挂钩兑换币种、兑换价格均由客户指定，银行给予客户一个期权费作为补偿，但是银行拥有按照到期时的市场情况选择是否行权的权利。客户总的收益不变，即相当于本金×年化收益率×实际天数/365。一般到期限时点上，银行会选择相对贬值的货币支付给客户：如果是货币A贬值则以货币A结算，支付给客户本金+收益；如果是货币B贬值，并且已经超越了行权价，银行选择行权，把本金+收益按照事先约定的行权价折算成货币B支付给客户。 投资流程举例：假如客户持有的是10000USD，选择挂钩货币AUD。此时外汇实盘市场上AUD/USD报价为0.9276，客户认为美元会继续下跌，于是选择交易期限为一周，行权价定为200个基点，也就是0.9076，银行报价收益为年化收益率5%。那么一周之后可能产生两种结果： （1）如果美元继续下跌或者维持原价，例如一周后AUD/USD的外汇实盘价格为0.9300，则美元相对澳币贬值，银行不行权，给予客户是本金10000+收益10000×5%×7/365=本息合计10009.59，货币单位美元。此情况下，客户无疑是赚的，大致年化收益率为5%，一周获利9.59美元。 （2）如果美元上涨超过行权价，例如一周后AUD/USD的外汇实盘价格为0.9000，则美元相对澳币升值，且超越了行权价，银行行权。给予客户本息按照美金计算依然是