2006年4季度基金持有钢铁股变化情况分析.pdf

短评报告 2006 年 4 季度基金持有钢铁股变化情况 钢铁行业 2007 年 1 月 22 日 聂秀欣 010 niexx@ 事件描述： 全部基金已经公布完2006年4季度报告，我们据此比较基金2006年4季度和3季度持有重仓股中钢铁股的 增减变化情况。 评论： 1. 06年4季度末和3季度末相比较，基金对钢铁行业上市公司股票有较大幅度的增持。截至2006年4季度末， 基金公司持有的钢铁股市值合计达到244.55亿元，与3季度末相比，大幅增长962.01%；基金公司持有的 钢铁股占基金净值总额的比例从3季度末的0.41％大幅提升到3.50％；持有钢铁股的基金数从3季度末的 38家增加到184家。 2. 从基金重仓股的持股及市值变动情况可以看出，2006年4季度，钢铁重仓股的股价大幅上涨。据天相证券 投资分析系统统计的数据，2006年10月9日～12月29日，钢铁行业指数累计上涨60.42%，超越同期天相流 通31.17％的涨幅。在基金重仓股中，4季度累计涨幅最大的前5只股票分别是：武钢股份（600005）上涨 150.39%、太钢不锈（000825）上涨110.65％、宝钢股份（600019）上涨108.67％、济南钢铁（600022） 涨幅105.90％，鞍钢股份（000898）涨幅82.14％，这些股票也是四季度基金加仓最多的股票。 3. 与06年3季度相比，在基金重仓持有的钢铁股中，增加了武钢股份、安泰科技、济南钢铁和马钢股份，而 酒钢宏兴和承德钒钛则从基金重仓股名单中被剔除。在4季度基金重仓持有的钢铁股中，包括唐钢股份、 鞍钢股份等9家上市公司股份被增持，新钢钒、西宁特钢两家公司被减持。 4. 基金持股中占流通股比例最大的是太钢不锈，基金持股合计达到50016.98万股，占到公司流通股本的 63.78%。基金持股占流通股比例最低的是安泰科技，基金持股仅占公司流通股本的0.19%。 5. 从持有钢铁股的基金家数来看，2006年4季度末，持有宝钢股份的基金数最多，为64家；重仓持有武钢股 份的基金家数在一季度之内猛增到58家，持有太钢不锈和鞍钢股份的基金数也较多，分别是27家、15家。 6. 与06年3季度相比，在基金重仓持有的钢铁股中，市值增长幅度最大的前三家公司分别是武钢股份、宝钢 股份和太钢不锈。这三只股票也是四季度钢铁股中涨幅最大的股票，可见，基金公司成功把握了2006年 四季度钢铁股的上涨。 投资难免风险 吉人自有天相 请阅读最后一页重要免责申明 行 业 研 究 / 短 评 公司研究/调研报告 表 1：基金重仓股中钢铁股持有情况比较 2006年4季度 2006年3季度 持有该股 占流通股 持有该股 名称 代码 持有市值(元) 占流通股比例(%) 持股数(股) 基金数 持有市值(元) 比例(%) 持股数(股) 基金数 新 钢 钒 000629 71,060,400 1.21 16,680,000 3 151,109,201 3.59 47,084,05