基金维持低配状态——08年3季度基金重仓持有计算机硬件行业股票变动分析.pdfVIP

行业动态分析 基金维持低配状态——08年3季度基金重仓持有计算机硬件行业股票变动分析 计算机硬件 2008 年 10 月 27 日 分析师：刘晓冬（执笔） 组长：邹高 010 liuxd@ 事件描述： 全部基金管理公司已经公布完2008年3季度报告，我们据此比较证券投资基金2008年3季度和2008年2季度重 仓持有股票中，计算机硬件行业股票的增减变化情况。 评论： 1、基金对计算机硬件行业的股票仍属于低配状态。2008年3季度末和2008年2季度末相比较，基金重仓持 有计算机硬件行业股票数增加了1,685万股，增幅为16.06%。基金重仓持有的计算机硬件行业股票数占 计算机硬件行业上市公司股本总和的比重为13.7%，与08年2季度相比提高了0.16个百分点。基金重仓 持有计算机硬件行业公司股票市值占基金重仓持股总市值的比重为0.29%,而计算机硬件行业上市公司 总流通市值占全部A股上市公司总流通市值的比例为0.67%，因此基金对计算机硬件行业的股票处于低 配状态。 2、 与2008年2季度相比，计算机硬件行业基金重仓股的数量相同。2008年3季度末计算机硬件行业基金重 仓股的数量为2只，与2008年2季度末相同，两只股票分别是广电运通（002152）和同方股份（600100）。 其中在08年第三季度，广电运通被减持178万股，而同方股份被增持1,863万股。 2008年3季度，基金对计算机硬件板块个股重仓持有的数量变动情况 广电运通（002152）――共有2只基金持有，基金对该股重仓持有总量达到144万股，比上一季度减少 了178万股；基金对广电运通的持仓市值占基金对计算机硬件板块持仓总市值的2.90%，比上一季度下 降1.91个百分点；基金持股数占该股流通股本的比例为1.16%，比08年2季度减少3.31个百分点。 同方股份（600100）――共有12只基金持有，基金对该股重仓持有总量达到12,032万股，比上一季度 增加了1,863万股；基金对同方股份的持仓市值占基金对计算机硬件板块持仓总市值的97.10%，比上一 季度增加1.91个百分点；基金持股数占该股流通股本的比例为16.48%，比08年2季度减少5.69个百分点。 3、 2008年3季度基金重仓股表现尚可。从2008年3季度的基金重仓股涨幅情况来看，两只重仓股的股价均 出现下跌，其中广电运通下跌3.94%，同方股份下跌17.19%。三季度两只重仓股均跑赢计算机硬件行业 指数，而广电运通涨幅高于上证指数12.23个百分点。 4、 对各基金重仓股的评价。对于08年3季度的两只基金重仓股，首先，同方股份的LED业务发展前景广阔， 公司的15条LED生产线于10月份试生产，并于年底全面达产，届时将对09年业绩有较大的增厚作用。同 时公司的安防系统、数字城市、行业信息化、军工、环保与建筑节能等业务，均在行业内具有较高的 地位，且能维持稳定的增长和较高的毛利率。另外，广电运通主要从事ATM的生产与销售，其ATM产品 诚信源于独立，专业创造价值 请阅读最后一页重要免责申明 行 业 动 态 分 析 在国内市场的占有率在20%以上，客户遍及国内外各大银行。公司的循环模块研制成功后，将使之成为行 业内为数不多的拥有自主知识产权模块产品的企业。公司所从事的ATM行业将在未来5年内保持高速增长 的态势，其所具有的规模、技术等优势正在逐渐显现。 图表1：2008年3季度计算机硬件行业基金重仓股市场表现比较