复旦管院吕长江教授平衡积分卡讲义.pdfVIP

战略规划与绩效管理的纽带－平衡计分卡 吕长江教授 复旦大学管理学院 引例 张超是一家高科技企业的经理，该企业主要从事软件开 发与设计。企业成立刚刚2年，已经开始有了一定的客 户群，并形成了自己的开发团队。但是此时，张超与企 业的投资人开始出现意见分歧。按照投资人的观念，张 超的薪酬应该与企业的业绩相挂钩，并且由于投资人平 时并不在企业中，常常担心张超会做出一些不利于投资 人的行为，如增加公司的日常开销，挪用公司资金等。 但是张超则认为企业过分看重当期业绩不利于自己在当 前更好地开展业务。公司当前最主要的任务应该是培养 好自己的研发队伍，并建立稳定的客户关系，争取能形 成一定的声誉，从而今后能有机会争取到一些大公司的 稳定订单。张超对业绩考核方法的不满更加重了投资人 的忧虑。投资人当期所面临的主要问题是：如何有效地 建立一种激励与约束机制，以降低这种经理人与股东之 间的代理问题？ 主要内容 平衡计分卡背景 平衡计分卡的概念 平衡计分卡与企业经营战略 平衡计分卡的四个层面 平衡计分卡的执行 平衡计分卡案例 一、平衡计分卡背景 传统经济的特征 侧重于有形资产的使用与管理 以财务控制系统为管理手段 以财务指标为主的业绩计量系统 信息化经济特征 侧重于无形资产的使用与管理 以多元化控制系统为管理手段 财务与非财务指标并重的业绩计量系统 一、平衡计分卡背景 无形资产的作用 力争客户，保持老客户，争取新客户 一切从客户需要出发 注重品质，降低成本，提高服务效率 人力资源培训与激励措施 开发信息技术 一、平衡计分卡背景—为什么要计量业绩？ 两权合一 投资人自己管理，不存在业绩计量 原因：企业价值等于个人业绩 两权分离 目标 投资人 企业价值最大化 监 业绩 控 指标 目标 经理 个人价值最大化 一、平衡计分卡背景—传统业绩指标的缺陷 及时有用性 报表数据及其分析只能提供定期资料 中立性 财务指标是人为的产物，不存在绝对准确 财务指标更偏向于计量个人业绩 目标一致性 企业经营业绩能否反映投资人目标（财务指标短期行为） 企业内部各部门是否协调统一 例如：采购部门 低价采购劣质材料 生产部门 大量生产导致积压 一、平衡计分卡背景—传统业绩指标的缺陷 违反重要性原则 如何评价无形资产的业绩 质量、人员技能、内部效率、忠诚客户 重要性 让信息使用人了解无形资产的价值 不重视无形资产，将会对企业财务状况起反面影响 事实上，我们还无法将无形资产业绩通过资产负债 表加以反映 二、平衡计分卡的概念 它是什么？ 将用于计量公司绩效的所有关键方法综合到一 张卡片 你将得到什么 容易取得有意义的信息 为潜在威胁提供早期警报 从平衡的角度看待公司的状况 模式转换－新的营运环境 世界村/无疆界的世界 整合价值链/交错功能 连接顾客和供应商 顾客细分/顾客就是上帝 创新是企业生存之道 模式转换－新的营运环境 工业化时代 信息化时代 规模经济