金鹰现金增益交易型货币市场基金2.PDFVIP

金鹰现金增益交易型货币市场基金2017 年第2 季度报告 金鹰现金增益交易型货币市场基金 2017 年第2 季度报告 2017 年6 月30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：招商证券 报告送出日期：二〇一七年七月二十日 第1 页共18 页 金鹰现金增益交易型货币市场基金2017 年第2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券根据本基金合同规定，于2017 年7 月19 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年4 月1 日起至6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰现金增益 基金主代码 511770 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2017 年3 月20 日 报告期末基金份额总额 3,263,855,400.17 份 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越业绩比较 基准的稳定收益。 投资策略 本基金结合“ 自上而下”和“ 自下而上” 的研究方法对各类可投资资 产进行合理的配置和选择。本基金将综合宏观经济运行状况，货 币政策、财政政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资 金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势，并审慎考 虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配 第2 页共18 页 金鹰现金增益交易型货币市场基金2017 年第2 季度报告 比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性 的基础上为投资者获取稳定的收益，具体投资策略包含以下几个 层面： （一）整体资产配置策略 首先根据宏观经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因 素对短期利率走势进行综合判断，然后形成利率动态预期，进而 调整本基金投资组合的平均剩余期限。 （二）类属配置策略 本基金将合理配置各类短期金融工具，如央行票据、国债、金融 债、企业短期融资券以及现金等投资品种，通过类属配置满足基 金流动性需求并获得投资收益。本基金将对市场资金面、基金申 购赎回金额的变化进行动态分析，在高流动性资产和流动性较低 资产之间寻找平衡，以满足组合的日常流动性需求；基金管理人 通过对各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等 因素的分析来确定类属配置比例，选择具有投资价值的品种，以 获取较高回报。 （三）债券类资产配置策略 本基金以安全性为第一考量，优先选择央票、短期国债等高信用 等级的债券品种以回避信用违约风险。本基金还可配置外部信用 评级等级较高（符合法规规定的级别）的企业债、短期融资券等 信用类债券。在具体的券种选择上，基金管理人将在正确拟合收 益率曲线的基础上，客观分析收益率出现偏离的原因，寻找收益 率明显偏高的券种。本基金将重点关注价格被低估品种。 （四）流动性管理策略 本基金将对基金的申购赎回情况、季节性资金流动情况和日历效 应等因素进行跟踪，对投资组合的现金比例进行结构化管理，使 得基金具备较高的流动性。基金