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非上市公众公司相关 监管制度简介 非上市公众公司监管部 2014年3月 内容提要 一 非上市公众公司的基本概念 二 非上市公众公司的制度特色 三 200人公司的公开转让和定向发行 四 下一步重点工作 2 一、非上市公众公司的基本概念 （一） 非上市公众公司的法理基础和法源 （二） 非上市公众公司的概念 3 一、非上市公众公司的基本概念 股份有限公司 公众公司 非公众公司 上市公司 非上市公众公司 4 一、非上市公众公司的基本概念 （一）非上市公众公司的法理基础和法源 法理基础：公众公司因其行为或自身情况，涉及到公众利益， 具有外部性，关系到金融市场秩序和社会稳定，所以需要监管机构 代表公权力介入到公司的监管中去。 法源 ： （1）2006年 《证券法》第十条 （2 ）《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和 非法经营证券业务有关问题的通知》（国办 发[2006]99号） 5 一、非上市公众公司的基本概念 （二）非上市公众公司的概念 ★ 《非上市公众公司监督管理办法》 第二条 本办法所称非上市公众公司，是指有下列情形 之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司： （一）股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人； （二）股票公开转让。 6 一、非上市公众公司的基本概念 形成路径 是否在三板挂牌 公开转让 挂牌 定向转让 不挂牌 定向发行 可挂牌，也可不挂牌 三板挂牌公司 不挂牌 公司 7 二、非上市公众公司的制度特色 （一） 非上市公众公司的制度体系 （二） 非上市公众公司的制度特色 8 二、非上市公众公司制度特色 （一）非上市公众公司的制度体系 公司法、证券法