GARCH(1,2)模型拟似然估计的渐进性质和一个简单运用.pdfVIP

摘 要 本文包括两章：第一章为GARCH(1,2)模型的相合性和渐进正 态性；第二章为一个应用：上海股市分类指数的GARCH特征研究． 广到了GARCH(1，2)模型．条件与文8的条件相似或稍弱． 第二章，通过分析上海股市各分类指数的收益率序列的特征，得出 结论如下：各序列都非正态，有自相关性和异方差存在，相对适宜用 率的均值在85％的置信度下都不显著地异于0，而上证30(180007) 的收益率竞小于0；在各分类指数中，”波动继承性”的结果和各分 类指数对应行业的特征是相关的． 本文的研究都是初步和尝试性的，能够加强和改进的地方两部分 都还很多，还需要进一步大量努力的工作． ABSTRACT of tobe In ofthis theoriegLee：Hansenare extended one paper，the Chapter tothe conditionsofthe aresimilar some GARCH(I，2)ease．Thepaper to(to extentweaker of LeeHansen． than)that In isan workto theindustrialIndexes 2，there empiricalanalysis Chapter that of theindustrial ofSSE．wewillshow not meantherevenueratesof any atconfidentlevel0．90．Moreoverthe indexesis valuezero beyond significantly meanoftherevenuerateof Indexis not SSE30 negative(thoughsignificant)． thefeatureof Andthefactof’the of to variance’appears heritage congruous industries the indexes． by corresponding represented There ofboth ofthis are chapters paper， manypotentialgeneralizations whichl·emainthe forourfutureiesearch． topics 致 谢 我首先要感谢我的导师陈上珠老师。感谢她几年来对我学习、生 活等