几类具有违约风险的期权订价模型.pdfVIP

中文掺譬 摘 要 脆弱期权(Ⅶlnerable 次提出的．信用风险，即违约风险，是指交易一方因为另一方违约或不能全部履行合约而遭 受损失的可能性．信用风险是主要的金融风险之一． 在金融衍生产品的构成中，有近百分之九十左右的衍生产品是属于场外交易(凹C)的． 饥C金融衍生品与在交易所内集中清算和结算的产品是不同的。它没有诸如第三方清算机 构．因此．对场外交易市场上含有信用风险期权的定价问题的研究是很有实际意义的．本文 采用偏微分方程的方法对Kein模型几类具有违约风险的期权进行了研究． 方(t，K)娼)，采用PDE方法对脆弱期权进行建模，推导出定价方程，然后利用有限差分方法 给出数值解法，并对数值结果和参数进行了分析． 2、考虑含有交易对手违约风险的双币种期权的定价。在固定汇率和浮动汇率情况 下，采用PDE方法对双币种脆弱期权进行建模，推导出定价方程．然后利用蒙特卡罗(Monte ℃arlo)方法给出数值解法，并对数值结果和参数进行了分析． 3、考虑含有交易对手违约风险的彩虹障碍期权的定价，采用PDE方法对脆弱彩虹障碍 期权进行建模，推导出