寿险公司经济资源研究.pdfVIP

摘要 摘要 寿险公司所承担的社会角色和经营活动都是聚集社会风险同时将其分散化 的过程，因此他们天然的对风险管理更为重视。同时公众和政府对保险行业的风 险状况也都比较敏感，保险行业一直处于严格的监管之下。对于保险公司的风险 评估，从准备金的计算方法到偿付能力的标准都一直处于不断发展变化之中。每 个国家也根据自己的实际情况，发展出了各自对保险公司风险的评估方法。目前， 在欧美等发达的保险市场，基于经济资本的整体化风险管理框架已经基本被业界 接受并且各家公司都在这一原则下开发各自独立的度量风险模型，也即内部模型。 而国内的一些公司也在开展相关的研究。 在内部模型中，我们需要合理的评估和度量公司面临的各种风险。本文主要 关注我国寿险公司面临的核心风险也即保险风险，提出了采用随机模型的方法来 刻画保险风险。文中首先阐述了保险风险并将其分为了三个部分：利率风险，死 亡率风险和退保率风险，然后对这三个风险进行了详细的分析和建模。采用时间 序列的方法研究了利率模型；在Bayesian框架下提出了采用MCMC的方法来估 计传统的Lee．Carter死亡率模型，然后基于中国生命表详细研究了国内寿险公司 所面临的死亡率风险；采用广义线