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- 2018-06-07 发布于贵州
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挡板期权的订价
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摘 要
近年来挡板期权定价的研究是比较热门的话题之一，本文主要研究了以股票
指数过程为挡板参照的股票挡板期权的定价。首先应用夏普大偏差理论(Sharp
Deviation)，导出了敲出概率的表达式，然后应用改进的蒙特卡罗模拟
Large
(MonteCarlo
Simulation)在期权的有效期内，模拟股票指数的运动轨迹，对
每一轨迹应用对偶变量技术，消除异常点的影响，对所有轨迹进行现金流的估算
和贴现后求均值，计算出期权的价格。因为标准蒙特卡罗方法对敲出时间估计过
高，文章中应用了改进的蒙特卡罗方法，通过比较发现本文的模型比较准确合理。
关键字：挡板期权，夏普大偏差理论，蒙特卡罗模拟，对偶变量技术
Abstract
barrieriSa hot
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