第8章营运资本成本管理综合练习题.docVIP

第八章 营运资金管理 一、名词解释 1．营运资本 2．企业的资产组合 3．适中的融资组合 4．冒险的融资组合 5．保守的融资组合 6．现金周转期 7．企业信用政策 8．5C评估法 9．信用评分法 10．即时制生产方式 二、单项选择题 1．某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的600万元减至 100万元。企业综合资金成本率为12％，因增设收款中心每年将增加相关费用30万元，则分散收账收益净额为( )万元。 A．32 B．36 C．28 D．30 [答案]D [解析]分散收账收益净额＝(分散收账前应收账款投资额—分散收账后应收账款投资额) ×综合资金成本率—因增设收账中心每年增加的费用额＝(600—100)×12％－30＝30(万元)。 2．某企业年赊销额600万元(一年按360天计算)，应收账款周转次数为9次，变动成本率为70％，资金成本率为10％，则应收账款机会成本力( )万元。 A．3．89 B．4．67 C．2．62 D．4．28 [答案]B [解析]应收账款平均周转天数＝360／9＝40(天)，应收账款机会成本＝600／360×40×70％×10％＝4．67(万元)。 3．某企业全年耗用甲材料3600吨，一次订货成本为900元，每吨材料年储存成本30元，单位缺货成本为6元，则经济进货批量下的平均缺货量为( )吨。 A．948．68 B．1040．23 C．908．56 D．1162．14 [答案]A [解析]允许缺货时的经济进货批量 ＝ 经济批量下的平均缺货量＝1138.42×（30/（30＋6））＝948．68(吨)。 4．在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（　）。A．现金周转期B．应付账款周转期C．存货周转期D．应收账款周转期[答案] B [解析]现金的周转过程主要包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。A．机会成本B．管理成本C．短缺成本D．坏账成本 [答案] C　[解析] 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本。6．各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机变动的动机是( )。 A．交易动机 B．预防动机 C．投机动机 D．长期投资动机 [答案] B [解析]预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。 7．在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。 A．进货成本与储存成本之和最小 B．进货费用等于储存成本 C．进货费用、储存成本与短缺成本之和最小 D．进货成本等于储存成本与短缺成本之和 [答案]C [解析]在允许缺货的情况下，与进货批量相关的成本包括：进货费用、储存成本与短缺成本。 8．在存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（ ）。 A．7：2：1 B．1；2：7 C．5：3：2 D．2：3：5 [答案] B [解析]存货ABC分类的标准主要有两个；一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考，一般而言，三类存货的金额比重大致为A：B：C；7：2：1，而品种数量比重大致为A：B：C：1：2：7，因此B选项正确。 9．某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。 A．12 B．6 C．3 D．4 [答案]B [解析]经济批量＝＝400(吨) 最佳订货次数：2400／400＝6(次)。 10．下列订货成本中属于变动性成本的是( ) A．采购部门管理费用 B．采购人员的工资 C．订货业务费 D．预付订金的机会成本 [答案] C [解析]ABD与订货次数没有直接关系，属于固定成