论国有商业银行不良贷款的产生机制和预防措施.pdf

内 容 提 要 国有商业银行巨额的不良贷款与政府行政性干预和决策失误有很大 关系，可以说，它承担了中国社会改革的大部分经济成本。面对巨额存 量，政府已经通过注资、核销、划拨、债转股、资产证券化等方式处理 不良贷款，尽量减轻国有商业银行的负担，效果还是比较明显的。但在 新形势下，即各国有商业银行纷纷已经或即将完成股份制改造的条件下， 如何预防新增不良贷款成为当前亟需重视的问题。本文首先简单介绍国 有商业银行不良贷款的现状和特点。然后着重分析在接近完成股份制改 造的条件下，即国有商业银行作为一个独立的金融企业、政府对其日常 经营行为的干预逐步减弱的情况下，在内部，信贷经理人和各级监管者 之间相互监督和制约过程中有可能产生不良贷款，通过建立一个完全信 息静态博弈模型，具体分析不良贷款产生的内因；在外部，不良贷款的 多寡则与经济周期、资本市场成熟程度和社会整体信用水平相关。最后， 根据文中所分析的原因，提出若干可供金融部门参考的有针对性的政策 建议。 关键词：国有商业银行 不良贷款 内控制度 监管 目 录 引 言 1 第一章 若干概念与选题的意义 3 第一节 不良贷款的定义与分类 3 第二节 研究的背景与意义 5 第二章 国有商业银行不良贷款现状和特点 10 第一节 国有商业银行不良贷款数据资料 10 第二节 国有商业银行不良贷款特点分析 12 第三章 国有商业银行不良贷款成因分析 15 第一节 国有商业银行不良贷款研究的若干观点 15 第二节 内控制度与国有商业银行不良贷款 17 第三节 外部环境与国有商业银行不良贷款 24 第四章 治理国有商业银行不良贷款问题的相关政策建议 29 第一节 完善内控制度，建立有效的激励约束机制 29 第二节 成立专业的行业分析部门，对经济走势加以预测 32 第三节 发展资本市场，分散信贷风险 33 第四节 加强社会信用体系的建设 35 结 论 37 注 释 38 参考文献 39 中文摘要 1 英文摘要 1 后 记 引 言 信贷资金作为银行经营的特殊商品，以银行为出发点，在参与社会 产品生产过程中不断循环往复，最终从借款人手里回归到银行，并开始 新的运动循环。在这一充满了不确定性的过程中，它可能实现价值的增 加，也很可能造成资本金的损失，形成不良贷款(NPL，None －Performing Loan) 。金融交易与商品交换的一个重要区别是金融交易涉及一段时间， 而商品交换则是在很短时间内实现的，这样金融交易牵涉到风险，即借 款者能否在约定时间履约[1] 。若在约定时间偿还贷款，则金融交易顺利 完成，若在约定时间内违约，则形成不良贷款。中国银行业存在巨额不 良贷款，其中大部分来自于四家国有商业银行。根据统计数据显示，在 上个世纪九十年代，国有商业银行不良贷款率基本都在30％左右，有的 年份甚至接近40％。问题是严重的，由此造成的后果也是灾难性的，若 处理不当，很有可能将中国改革开放二十多年来的经济成果付之一炬。 因此国家已通过注资、核销、划拨、债转股、资产证券化等多种方式处 理不良贷款，取得的效果也是比较显著的。至少从账面上看，国有商业 银行的不良贷款已经减少了很多，截至 2005 年末，国有商业银行不良 贷款率已降至10.49％[2] 。这为国有商业银行股改上市创造了有利条件。 但股份制并不是解决不良贷款的灵丹妙药，股份制之后的国有商业银行 依然存在产生不良贷款的内外因素。 国内关于国有商业银行不良贷款成因分析的文章颇多，但大多将原 因归纳为政府行政干预和单一股权结构的弊端。本文认为政府行政干预 和单一股权结构的弊端固然是不良贷款余额数目巨大的一个原因，但当 股份制改造完成，国有商业银行依据现代企业理论建立股东大会、董事 会、监事会、高级管理层等机构后，政府对商业银行的行政干预逐步减 弱。随着改革的深入和条件的变化，原有的观点已经不能完全解释不良