(一)按目的和用途可分为a生产周转借款b临时借款c结算借款课件.pptVIP

第九章 短期投资 ;二 信用借款; 1在信用额度内，企业可以随时按需要取得借款，如企业超过限额向银行借款，银行则停止办理。 2如果企业恶化，即使银行曾经同意按信用限额提借贷款，企业也可能得不到借款，银行不承担相应法律责任。此时，在计算利息时，通常是已用的信用额度而不是核定的信用额度作为计算标准。 ;3 与单一贷款的区别:;（一） 周转信用协议定义 ： 周转信用协议是银行有义务承诺提供不超过某一最高额度的贷款协议。在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候的借款要求。企业享有周转信用协议，通常要对借款限额的未使用部分支付给银行一笔承诺费用。 ;（二）周转信用协议与信用额度的区别 ;（3）?????? 周转信用协议承诺费的存在回在一定程度上影响借款成本 借款的实际利润为： （利息+承诺费用）/年使用资金 ;（1）?定义： 补偿性余额是银行在收取贷款利息之外，还要求借款者按来数额或性用额度在银行保持一 定比例的无息存款余额。 （2）?目的：是为了降低银行的贷款风险，提高贷款利率。不仅增加了银行收益，而且还使银行在借款者违约时拥有自我保护意识。 （3） 实际利率= 利息/借款金额.（1-补偿性余额比例） ;1 定义：担保借款是指必须有担保品做担保的借款 2 短期担保借款的融资实际成本困难要高 原因：a由于担保借款的借款者信誉通常较低，显性的利息费用较高 b因担保而发生的各种相关费用也计入融资成本中，相关费用包括代理费用，仓储费用，办理有关手续费用等 ;（1）?????? 收款法：收款法是指在借款到期时向银行支付利息的方法 （2）?????? 贴现法： 现金法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业只要偿还贷款本金的一中利息方法。 贴现法的实际利率=名义利率/（1-名义利率） ;（3）?????? 加息法：加息法是指银行发放分期等额还贷款时采用的利息收取方法，由于贷款本息分期等额偿还，借款企业实际上只平均使用了半数借款本金，却支付了全部利息。因而企业所负担的实??利率便高于名义利率大约一倍。;优点 1，企业筹资迅速，效率高2，有交好的灵活性 缺点 1，资本成本高 2，与商业信息相比限制 ; 第二节 商业信用 ; 种类 ;二 商业信用条件;四 商业信用融资的评价 ;第三节 商业票据; （一）?? 年融资成本=rps/(p-rps)*1/f*100%=r/(1-rf)*100% 其中：r——借款金额利率（票面利率） p——票面金额 f——票据期限与一年的比例 例1：120天的商业票据的票面利率为12%，则年融资成本=12%/（1-12%*120/360）*100%=12.5% ; 为了保证商业票据到期兑现的安全性，发行票据的公司一般都保持一定的备用信用额度，对该项信贷限额，应行一般要按年收取0.25%——0.5%的费用，因而增加了商业票据的实际筹资成本 例2：某公司以10%的利率发行50亿，期限为90天的商业票据，则年融资成本=50*0.25*0.1/（50-50*0.25*0.1）*1/0.25*100%=10.26% 现假设利用备用信用额度获得的资本成本为0.25%，其他直接费用合计每年0.15%，则该公司的总成本为10.26+0.25%+0.5%=11.01% ;第四节 其他短其期资金来源 ;二 票据贴现和应收账款出售;（二）?应付账款出售;RjVmYq!tw-z1C4G7JaMePhTkWnZr$u*x+A2E5H8KcNfQiUlXp#s%v)y0B3F6IaLdOgSjVmYq!t*w-z1D4G7JbMeQhTkWoZr$u(x+B2E5H9KcNfRiUlXp#sv)y0C3F6IaLdPgSjVnYq!t*w-A1D4G8JbMeQhTlWoZr%u(x+B2E6H9KcOfRiUmXp!sv)z0C3F7IaMdPgSkVnYq$t*x-A1D5G8JbNeQhTlWo#r%u(y+B2E6H9LcOfRjUmXp!sw)z0C4F7IaMdPhSkVnZq$t*x-A2D5G8KbNeQiTlXo#r%v(y+B3E6I9LcOgRjUmYp!sw)z1C4F7JaMdPhSkWnZq$u*x-A2D5H8KbNfQiTlXo#s%v(y0B3E6I9LdOgRjVmYp!tw-z1C4G7JaMePhTkWnZr$u*x+A2E5H8KcNfQiUlXo#s%v)y0B3F6I9LdOgSjVmYq!tw-z1D4G7JbMePhTkWoZr$u(x+A2