关于古典风险模子的几种拓展风险模子.pdf

摘 要 一般来说，风险理论关注的是保险公司的商业运营，特别是公司的偿付能 力．保险公司的基础问题是风险控制和分红问题．在文献中，有备种各样的衡量 标准来处理这些问题，如，破产概率，期望折扣分红．风险理论的基础模型是由 有时间齐次性和独立增量性的复合泊松过程来描述的．从1903年以来，作为精 算数学的一部分，聚合风险理论已成为一支活跃的研究领域．特别的我们提及 着优美而简单的性质，许多漂亮的结果得以获得．直到上世纪90年代，这些结 果主要体现在与保险业密切相关的精算量的研究上，并且风险模型的范围基本上 局限于保险人和被保险人之问． 进入二十一世纪以来，与货币流通的各个领域的理论研究开始出现了相互融 合的趋势，特别是保险方面的研究显著地出现了与金融数学的研究相结合的特 点，并且不再仅仅局限在保险人和被保险人之间，例如，分红，再保险，利率， 投资等等．而且，对保险公司来说，时间齐次性和独立增量性是不切实际的．因 此，在最近的文献中出现了各种各样的拓展风险模型．在这儿，我们展示几种拓 展类． 首先，拓宽索赔间隔到达时间．放松索赔间隔到达时间指数分布的假设，考 Andersen模型，也就是说间隔到达时间为任意的分布，可参 虑更—般的Sparre and and and 看Dickson Hipp(2001)，LiGarrido(2004)，GerberShiu(2005)and Liand Garrido(2005)． 第二，放松索赔间隔时间和索赔量的独立性假设．通常，对于上面提及的两 Andersen 类风险模型(古典风险模型和更一般的Sparre model)，索赔间隔时间和 索赔量是独立的．然而，存在着多种现实情况是这种假设是不合适的．比如，由于 地震引起巨大灾难的公司，要更多考虑灾难的是在索赔之间的长期行为．最近， Albrecherand Boudreaultet Boxma(2004)and a1．(2006)提出了两种不同且相反 et 的依靠结构以来修正古典风险模型，其中Boudreault a1．(2006)提出了下一个 索赔量依靠上一个索赔间隔到达时间新型依靠结构． 第三，添加另外一些索赔类或一些扰动随机过程．通常，古典风险模型有一 et 个索赔类，Yuenal(2002)和Lie￡al(2005d)研究了具有两个索赔类的连续时 一般Erlang(2))索赔间隔到达时间的更新过程．另外，在现实中保险公司的收入 也不是确定性的．例如，顾客数是波动的，索赔到达密度也许是依靠时间的，索 赔量和保费是随着通货膨胀而增加的．为了描述这种不确定性，人们在原始的风 险模型中增加了一些随机扰动过程(例如布朗运动或levy过程)． VII VIII 摘 要 最后，进行投资和再保险．保险公司有几中措施可以采取．保险公司有可能 进行投资和再保险．通常，保险公司能投资到风险市场和无风险市场，其中风险 市场的价格过程遵循着几何布朗运动．除次之外，为减小大索赔带来的影响，几 乎所有的保险人都要进行再保险．有各种各样的再保险形式．比例再保险和超额 损失再保险是两类主要的保险策略． 在这些背景基础之上，我的博士论文主要致力于关于几类拓展风险模型的破 产概率(Gerber—Shiu函数)，分红问题和最优控制理论．论文组织如下． 在第一章，我们介绍了古典风险模型以及一些有用的定义，例如，破产概率， Gerber—Shiu函数和期望折扣分红． 在第二章，我们研究了带扩散扰动的一类SparreAndersen风险模型在门槛 分红策略下的期望折扣分红，这种SparreAndersen风