国内商业银行操作风险度量的实证研讨.pdfVIP

摘要 摘要 操作风险是金融机构所面临的最重要的飚险之一。与市场风险和信用风险已 具备较为成熟的度量模型相比，操作风险的度量研究还处于初缴阶段。 本文主要采用MonteCarlo仿真的方法，针对媒体公丌报导的464个国内商业 缳行操作风险损失事件，对国内商业银行操{乍风险的度量进行实证研究。在实证 过程中，对损失强度的拟合使墙了多种_i朝的分布进行比较分析，从而确定楣对 更优的拟合分布。主要内容为： 1．首先对样本数掘的统计性质进行分析，确认样本数据符合理论上操作风险 损失分稚高峰霉尾的特征。 2．采用MonteCarlo仿真对操作风险的度量进行实证研究。在仿真过程中， 奄，用Weibull分蠢拟合损失强度对数值的分奄，经过模拟计算，得到操作风险年 度损失分稚，以及99．9％的VaR和操佟风险资本金，并对仿真结果进行了检验。接 着，进一步分析了在损失强度对数值的分布拟合中，Weibull分稚比目前常用的正 态分布拟合效果更好的现象和原因。 3．为了寻找损失强度分．靠厚尾部分更优的拟合分靠，应用极僮理论中的POT 模型进行实证研究。以广义Pareto分布(GPD)拟合损失强度分布的尾部，并与 l