常利率古典风险模子中的最优分红策略.pdfVIP

摘 要 在这篇文章中，我们主要研究了常利率古典风险模型中的最优分红问题．整篇文 章中，我们假定分红率是有限制的，它以一个正常数为上界．本论文由四部分组成： 在第一章中，我们首先介绍了分红问题的由来、研究成果及现状。然后介绍了本文 所研究的风险模型以及对分红所做的限制． 在第二章中，我们证明了这样一个结论：最优酬报函数满足一个HJB方程，而且 使酬报函数满足该HJB方程的分红策略的确是最优策略． 在第三章中，我们研究了门槛分红策略．借助于超几何微分方程和超几何函数，我 们得到了当索赔服从指数分布时期望折现分红．然后证明了对指数索赔，门槛策略的 确是最优分红策略． 在第四章中，我们研究了当分红采取门槛策略时破产时的拉普拉斯变换． 关键词： 古典风险模型常利率门槛策略超几何方程超几何函数 Abstract a with Inthi8 dividend in c18ssic“risk p