随机扩散模子中的漂移函数与波动率函数的非参数估计.pdfVIP

随机扩散模型中的漂移函数与波动率函数的非参数估计 摘 要 随着经济与社会的发展，为了满足顾客需求与完善金融市场，各种金融衍 生物被逐渐地介绍进入市场。为了描述，定价，管理和控制这些金融衍生物， 经济与金融研究者们提出了不同环境下的随机扩散模型。一旦模型被给定，模 型参数的确定将视为与资产定价，投资组合管理，证券调整，财产交易，金融 咨询和风险管理有直接关系的重要因素，被视为研究者们所研究的对象。漂移 参数与波动率参数是随机扩散模型的基本参数。资产的准确定价与真实反映依 靠参数与其结构形式的确定。它们的研究对金融市场有着重要的意义。 本文对在金融衍生物中随机扩散模型的漂移函数(参数)和波动率函数(参 数)进行了研究。首先，我们介绍一些常用的资产定价随机模型、取样方法以及 非参数技术在金融计量经济学中的应用。然后，对漂移函数(参数)和波动率函 数(参数)分别提出了与以往不同的改进非参数估计法一时间域与状态域的动态 组合估计法，并对存在的函数的估计方法和结构形式进行了深入讨论。进一步 在合理的假设下建立了估计量的渐近性质。通过模拟发现，我们所提估计方法 与以往估计方法相比具有一定优越的表现。最后给出了与之相关研究的结果与 存在的问题。本文所得的结果对资产描述，