资产管理之应收账款与应付账款管理解读.docxVIP

资产管理之应收账款与应付账款管理主讲老师??陶萍教学目的应收账款和应付账款管理是企业资产管理的重要组成，也是内部控制和管理的重点。本课程注重管理政策与实践的结合，从梳理业务流程开始，按照流程介绍各环节的管理措施、决策依据和分析工具等。一、应收账款管理（一）应收账款成因与风险分析1．企业发生应收账款的原因（1）商业竞争；（2）商品销售和款项收回的时间差距。2．应收账款的功能（1）增加销售；（2）减少存货。3．应收账款的成本（1）机会成本；（2）管理成本；（3）坏账损失成本。应收账款的机会成本：①应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率②维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×（变动成本÷销售收入）＝应收账款平均余额×变动成本率③应收账款平均余额＝（年赊销额÷360）×平均收账天数应收账款的机会成本＝（年赊销额÷360）×平均收账天数×（变动成本÷销售收入）×资金成本率资金成本率一般可按有价证券利息率。4．应收账款的目标通过对应收账款的管理，发挥应收账款功能的基础上，尽可能降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用。【案例1】某企业预测2015年度销售收入净额为4 500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算2015年度赊销额。现