保温隔热材料行业借力环保政策支持,发展空间广阔.PDFVIP

保温隔热材料行业借力环保政策支持，发展空间广阔 投资银行部 张辰 摘要：保温隔热材料具有保温、防潮、抗拉强度高等特点，被广泛应用于建筑、 工业、交通运输等众多领域。受益于国家对节能环保的大力支持以及城镇化程度 的不断加深，保温隔热材料将面临巨大的市场需求；同时随着技术的突破和行业 的整合，未来保温隔热行业集中度将会提高，竞争格局不断分化。 一、行业概况 我国保温隔热材料行业经过近 20 年的发展，产品开发从无到有，从单一到 多样化，质量从低到高，已形成以保温棉、膨胀珍珠岩、泡沫塑料、耐火纤维、 硅酸钙绝热制品等为主的品种比较齐全的产业，技术水平和生产装备也有了较大 提高。但由于我国保温隔热材料行业起步较晚，技术水平和生产设备相对落后， 在很大程度上影响了保温隔热材料的推广应用。近年来，保温隔热材料行业存在 重复建设现象，大量同质产品的生产线投产，形成同质竞争，而在技术和应用领 域的开发上却相对匮乏，造成了投资效益低、产品价值低、供求不平衡的局面。 随着国民经济的发展和人民生活水平的逐步提高，一方面人们对居住和工作 场所的要求不断提高，催生出对多功能、高效的新型建材及制品的需求；另一方 面低碳经济、绿色环保日益成为社会发展的主旋律，建筑节能已成为重点关注的 问题之一。根据住房和城乡建设部统计，建筑能耗占我国能源消费总量28% 以上。 在我国既有的约400 亿平方米建筑中，近99%属于高耗能建筑，与国外建筑相比， 外墙传热系数为其3.5-4.5 倍，外窗为2-3 倍，屋面为3-6 倍，单位建筑面积的 能源利用率仅为28% ，相比欧美平均近50%、日本为57%的效率相距很远。按 照国际经验和我国目前建筑用能水平发展预测，到2020 年，我国建筑能耗占全 社会总能耗的比例将达到35%左右，超越工业用能，成为用能的第一领域，由此 可见，建筑节能已成为我国经济发展过程中迫切需要解决的问题。在此背景下， 采用新型保温隔热材料降低建筑能耗，减少对环境的污染，在经济社会发展中占 据重要地位。 目前，我国也在针对保温隔热材料立法，制定相关行业标准，逐步规范市场 秩序，并鼓励保温隔热材料向高科技、轻质化、节能化发展，降低建筑能耗，为 建设资源节约型、环境友好型社会提供有利条件。 二、行业市场规模 根据《保温隔热材料市场——2014 至2019 年全球趋势和预测》的研究报告 显示，2014 至2019 年期间，全球保温隔热材料市场的复合年均增长率预计为6.8% 。 2015 年1-8 月，应用于石油化工领域的保温隔热材料在整个保温隔热材料市场占 比最高，其年复合年均增长率为8.1%。到2019 年，除石油化工以外的其他领域， 保温隔热材料的使用量预计将以12.4%的复合年平均增长率增长。1 从地区看，目前南美洲的保温隔热材料市场最大，预计复合年均增长率为 10.9%。亚太地区受新兴经济体的工业化所推动，住宅及非住宅建筑行业快速发 展，对保温隔热材料产生大量需求，预计复合年平均增长率为11.2% ，同时由于 劳动成本和原材料价格较低，高温隔热材料的制造地区正从西方向亚太地区转移。 美国咨询公司Frost Sullivan 预计，随着东南亚住宅市场和商用建筑市场逐渐 从金融危机中复苏，2010-2017 年东南亚绝热材料市场的年均销量增长率将达 7.6%，从23.5 万吨将增长至41.8 万吨。年均销售收入增长率将达8.5%，从4.477 亿美元增至8.452 亿美元。2 根据美国弗里多尼亚集团研究报告显示，随着次贷危机及金融危机影响的逐 步淡化以及房地产市场的反弹，美国对保温材料的需求将以 7.8%的增幅上涨， 到20 16 年需求价值达89 亿美元。欧洲保温隔热材料市场已较成熟，预计在2014 至2019 年期间其增速低于平均水平。3 从国内市场来看，除工业领域外，保温隔热材料在以下几个领域应用需求增 长较快。 1.建筑领域 2015 年9 月，工信部和住建部合发的《促进绿色建材生产和应用行动方案》 1 数据来源： 2 数据来源：中国绝热节能材料网 3 数据来源：中国绝热节能材料网 中提到：到2018 年，绿色建材生产比重明显提升，发展质量明显改善。绿色建 材在行业主营业务收入中占比提高到20% ，品种质量较好，满足绿色建筑需要， 与2015 年相比，建材工业单位增加值能耗下降8%