实验二_基金最佳使用方案问题.pptVIP

第二、三篇 实验二：基金最佳使用方案问题 基金最佳使用方案问题 (Matlab) 实验2 、问题 某单位基金会有一笔数额为M元的基金，打算 将其存入银行或购买国库券。当前银行及各期国 库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一 次，发行时间不定。取款政策参考银行的现行政 策。 该基金会计划在n年内每年用部分本息帮助困难学生，要求每年的帮困金额大致相同，且在n年末仍保留原基金数额。该基金会希望获得最佳的基金使用计划，以提高每年的帮困金额。 1） 只存款不购国库券； 2） 可存款也可购国库券； 3） 学校在基金到位后的第3年要举行百年校 庆，基金会希望这一年帮困金比其它年度 多20%。 我们来帮助该基金会在如下情况下设计基金使用方案，并对M＝8000万元，n＝10年给出具体结果： 。 银行2007年12月存款利率和国库券年利率 银行存款年利率(%) 国库券年利率（%） 3.78 4.14 5.74 6.34 活期 0.72 半年期 一年期 二年期 4.68 三年期 5.40 五年期 5.85 二、实验目的 学会分析问题、建立问题的数学表达式并加以 求解和推广，体会数学建模整个过程。 整除概念，最优投资组合。 三、预备知识 对M＝8000万元，n＝10年求出最佳存储方案， 并解答以下问题： 1） 只存款不购国库券； 2） 可存款也可购国库券； 3） 单位在基金到位后的第3年要举行百年校庆，基金会希望这一年的帮困金比其它年度多20%。 四、实验内容与要求 五、 模型分析与操作提示 1、问题分析与建立模型 由于基金数M使用n年，是要把M分成n份，其 中第i（1≤i≤n）份存款xi存期为i年，于是只有 当第i份（i≤n-1）资金按最佳存款策略存款到期 后的本息和等于当年的帮困金数，并且第n份资金 按最佳存款策略存款n年后的本息和等于原基金M 与当年的帮困金数之和时，每年发放的帮金才能 达到最多。 1．对问题1）参照存款年利率数据表可知， 定期存款年限越长，存款年利率越大。因此，基 金的最佳使用计划是： 拿出一部分基金存入一年定期，一年后的本息全 部用于发放第一年的帮困金，再拿出一部分基金 存入二年定期，二年后的本息全部用于发放第二 年的帮困金，以此类推，且每年发放帮困金数额 相同，最后一年存入银行的款项在发完帮困金后 仍然为基金总额M。 2. 对问题2）根据所给数据，可以发现同期的国 库券年利率要高于银行存款的年利率，所以首先 应考虑尽可能多的购买国库券，若一味追求高利 率，有时反而会增加活期存款所占的比重，所得 平均年利率不一定为最优。 我们利用逐个分析法，研究M＝8000万元，n＝10 10年的最佳存储方案。 对问题3)只需把第三年的帮困金增加20%，再分 别代入两个最优方案，就可以求出在两种不同情 况下的最佳基金存款方案。 模型建立： 我们假设： 1） 每年发放帮困金一次，且均在年末发放。 2） 银行发行国库券时间不固定。 3） 由于近几年国库券销售市场很好，所以， 国库券可在发行当日购买。 4） 国库券在没有到期之前，不得进行贴现。 问题一：只存款不购买国库券的情况。 下表中用形如（i，j）的形式表示存款策略，（i，j）表示先存i年定期，再存j年定期。 银行2007年12月存款利率和各种存款策略年均利率 5.767 （5.1） 5.837 （5.1） 5.837 （3,3） 六年期 5.85 （5） 5.415 （3.2） 4.909 （2,2,1） 5.85 （5） 4.497 (1,1,1,1,1) 五年期 5.253 （3,1） 4.899 （2,2） 5.253 （3,1） 4.404 (1,1,1,1) 四年期 5.40 （3） 4.629 （2,1） 5.40 （3） 4.314 （1,1,1） 三年期 4.68 （2） 4.68 （2） 4.226 （1,1） 两年期 4.14 （1） 4.14 （1） 一年期 银行存款最佳年均利率(%)最佳年均利率(％) 最佳存款策略 银行存款年均利率(％) 存款策略 其中：如0.05767=[(1+5×0.0585)(1+0.0414)-1]÷6 由上表可得，任何最佳存款策略中不能存在以下的存款 策略（1,1）、（2,1）、（2,2）（3,2）和（3,3）。 由1，2，3，5四种定期能够组成的最佳策略（5年定期 不重复）只能有（1）,（2）,（3）,（3,1）,（5）, （5,1）,（5,2）,（5,3）,（5,3,1）九种，它们分别 对应n＝1到9年的最优存款策略，当n9时的最佳存款策 略只能是首先重复存[ ]个定期5年，剩余年限mod(n,5) 只能是