化学制药行业风分析报告.doc

摘 要 一、行业发展环境 2008年，世界范围内经济环境恶化，我国的整体经济增长速度也高位趋缓，总体可以概括为：工业生产放缓、出口增速回落、投资和消费仍快速增长，物价水平在高速攀升后出现回落；货币供应量和信贷增长的增速放缓。宏观经济环境的变化对化学制药行业的发展也产生了深远影响，化学制药行业在2008年经历了明显增长到增长放缓的局面。 政策环境方面，2008年10月14日，发改委向公众公开发出《关于深化医药卫生体制改革的意见(征求意见稿)》，该方案明确了我国医药卫生体制改革的方向、目标、基本原则与主要措施，总体目标就是到2020年建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，实现人人享有基本医疗保障，这一方案的出台将对化学制药行业产生重要影响。2008年8月21日，卫生部发布重大新药创制科技重大专项“十一五”计划第一批课题申报指南，正式启动实施重大新药创制科技重大专项工作。根据指南，该专项实施年限截至2020年，“十一五”期间将重点支持新药研制和构建高水平的技术平台，这对药品研发、创新将产生巨大推动作用。 2008年3月份，《制药企业环境影响评价与环境污染事故防范应急及污染控制、环境综合实验实务全书》正式面世，对制药过程中产生的水污染、大气污染、热污染、放射性等防范和治理都作了详细的案例分析和经验教训总结，这无疑会推动绿色制药的发展，也将为制药企业未来的发展提出更高的技术、管理要求。 技术方面，由于化学制药是高污染行业，未来“绿色化学”技术将是制药业技术发展的主要趋势，有机电合成技术、模板合成技术、固相有机合成技术、超临界流体技术将成为未来制药行业的技术主体。 二、供需分析及预测 供给方面，2008年1-11月，整个化学制药行业实现工业总产值3792.66亿元，同比增长1.26个百分点。其中化学原料药实现工业总产值1686.26亿元，化学制剂产业实现2106.40亿元。需求方面，化学制药行业销售收入达到3552.44亿元。总体来看，化学制药行业的供给和需求都有所增加。 数据来源：国家统计局 2004-2008年1-11月化学制药子行业销售收入增长速度 从化学制药行业固定资产投资情况和已形成的产能情况分析，未来化学制药的供给取决于两方面的因素：一方面，大型化学制药企业的开工修建和改扩建可以大大提高行业总体供给能力，另一方面，受到《制药行业污水排放标准》等环境保护方面的限制，技术不达标的部分小企业将面临关厂倒闭的局面，这将在一定程度上降低行业供给能力。总体趋势上，规模化、标准化的生产模式将维持化学制药行业供给继续增长。从我国目前的人口结构、收入水平、政策导向以及消费观念来看，化学制药的市场长期看好，需求量会持续增加，但短期随着2009年金融危机影响的加剧，国际市场、国内市场都将受到不同程度的冲击。国际市场是化学原料药的重要市场，2009年预计需求减少，2010年以后随着经济形势好转，需求增长压力会有所缓解。 三、产业链发展情况分析及预测 化学制药行业的上游产业主要是石油化工产业，下游产业即化学制药产品的销售和消费市场。 石油化工产业作为化学制药行业的上游产业，2008年的发展经历了较大的起伏，基本特点表现在：生产增幅先高后低，年底出现负增长：与上年同期相比，前三个季度增长分别保持在30％以上，第四季度增长降到3.6％；市场疲软，销售下降：2008年全行业产品销售率为98.0％，比上年下降0.56个百分点，其中，石油天然气开采业产销售98.6％，下降1.43个百分点，炼油产品产销售94.9％，下降4.73百分点，化工产品销售率为97.5％，下降0.6百分点；固定资产投资增势回落，国际贸易有所下降。此外，2008年石油化工产品价格也呈现出先涨后跌态势。作为化学制药最重要的上游产业，化工原料尤其是石油价格对化学制药行业影响最为直接。原油价格的提升导致意味着化学原料药的原材料价格上涨，使得整个行业成本大幅提高，同时也带动了原料药出口价格的上涨。预计2009年成品油消费增长率可能会处于较低水平，其中上半年消费量低于2008年同期。随着扩大投资、增加内需、促进增长各项措施效果的逐步显现，成品油消费将出现回升，供大于求的矛盾将得到缓解，预计该行业产品价格经历先下行后上行的发展轨迹。化学制药行业尤其是原料药行业的成本也会以同样的趋势变化。 下游产业中化学药品的销售市场总体结构稳定，化学制药的市场份额比2007年略将0.2个百分点。消费市场方面，人口老龄化的加剧和医疗保障体系的完善将带来市场需求的进一步扩大。65岁以上人口每两周患病率达350%的现实会带来医药市场巨大的需求量。随着医疗机构架构的调整，非赢利基层医疗服务单位已成为制药企业战略性市场。未来药品零售市场逐步成熟，下游产业中连锁药店的规模化、集约化程度加强，进而带来下游行业议价能力的提高。 数