十分布滞后模型与格兰杰因果关系检验.pptxVIP

时间序列数据的顺序性;本章主要内容;第一节 分布滞后模型 ;一、分布滞后模型的概念 ;对于这种事件，一个适当的模型应该包括滞后变量，即将模型一般地表示为 ;模型（3.1）和（3.2）反映了由于某一原因（如收入）而产生的效果分散在若干时期里的事实，这种模型就称为分布滞后模型。 其中，模型（3.1）为有限分布滞后模型，因为自变量变化的滞后影响分布在有限k个时期上； 模型（3.2）为无限分布滞后模型，因为其自变量没有最大滞后长度或滞后长度为无穷大。 ;在分布滞后模型中，回归系数?0表示X变化一个单位时，Y均值的同期变化，故称其为短期乘数或即期乘数； 回归系数?1、?2、…称为延期的过度性乘数，因为它们测度的是以前不同时期Ｘ变化一个单位对Ｙ均值的滞后影响。 设定∑?i＝?0+?1+?2+…=?＜∞，则称?为长期影响乘数。 长期影响乘数?也称为均衡乘子，因为它表示经济体在受到发生在某时期的一个事件冲击后，从原来的均衡经过充分的调整达到新的均衡之间的变化。 ;当然，分布滞后模型可以不仅含有两个时间序列。这里主要是为了简化起见，实际上，在有多个时间序列的情形，方法是类似的。 ;二、滞后的原因 ;总之，由于上述原因，滞后在经济学中占有重要地位。这点明显地反映在经济学的短期——长期方法论中。也正由于经济学上滞后的普遍性，使得分布滞后模型在经济问题的研究中得到了广泛的应用。 ;三、无约束有限分布滞后模型 ;对于无约束有限分布滞后模型，如果滞后长度k已知，并且变量和随机误差项都满足古典假设时，那么可以利用普通最小二乘法估计得到参数估计量，并且是线性、无偏和有效的。 但是，事实上，适当的滞后长度k很少是已知的；另外，对于无约束有限分布滞后模型，采用普通最小二乘法估计也面临许多问题 。;如何确定适当的滞后长度k ？;此外，还可以采用赤池信息准则（Akaike Information Criterion，简称为AIC准则）、施瓦茨准则（Schwarz Criterion，简称为SC准则）来确定适当的滞后长度k： 用这两个准则确定滞后长度k时，都要求使所计算的统计量（AIC值或SC值）达到最小。 ;对于无约束有限分布滞后模型，采用OLS法估计所面临的特殊问题 ;解决办法：;对于前两个问题（1）和（2），通常是在滞后分布上强加某种约束，以便减少模型中的参数个数。 其中，非常流行的一种分布滞后模型是多项式分布滞后（PDL：Polynomial Distributed Lag）或阿尔蒙滞后（Almon lag）。 ;四、有限多项式分布滞后模型 ;例如：如果滞后系数?i在i-?i坐标平面的散点分布近似于一条抛物线，则可以用关于i的二次曲线来逼近滞后系数?i。即此时可以把滞后系数?i写成关于滞后长度i的如下二次多项式： ;（二）有限多项式分布滞后模型的估计 ;（3.6） ;将模型（3.6）和模型（3.1）进行比较，不难看出模型（3.6）具有以下特点： （1）解释变量不再是Xt及其一系列的滞后变量，而是它们的线性组合Z0、Z1、Z2、Zp，多重共线性将因此而明显减弱； （2）由于滞后系数?i是关于滞后长度i的p次多项式（p小于k），模型（3.6）中仅有p个解释变量，p+1个参数，从而可以避免因参数过多而引起的自由度不足。 ;（三）滞后长度和多项式次数的确定 ;确定多项式的次数p，可以按以下程序进行：先给p一个较大的值（ 但p最大不得超过滞后长度k ），然后用t检验逐步降低多项式的次数，直到模型中的所有滞后变量在统计上显著为止。 ;例 下表是某水库1998年至2000年各旬的流量、降水量数据。试通过Eviews软件对其建立有限多项式分布滞后模型。 ;解： ;（2）建立变量序列并输入样本数据。 ;（3）在主窗口命令行键入命令建立PDL模型。 ;（4）参数估计及相关检验结果的含义。 ;模型输出窗口的上半部分的格式与一般回归方程相同，在该部分给出了各变量对应的参数估计值及t统计量。变量分别为c、PDL01、PDL02、PDL03等。其中，PDL01、PDL02、PDL03等分别表示模型（3.6）中的Z0、Z1、Z2等。本例多项式次数p=4，所以除常数项以外共有p+1=5个参数估计值。 ;多项式分布滞后模型输出结果(下半部分) ;五、无限分布滞后模型 ;然而，无限分布滞后模型包含有无穷多个参数，不能直接对其进行估计。必须对其施加一定的约束，使其仅需估计少量的参数，才能对其进行估计。 几何分布滞后模型就是一种通过假定滞后系数按几何级数衰减，从而减少待估计参数个数的无限分布滞后模型。 ;（一）几何分布滞后模型的概念 ;以上两个假设（或对模型（3.2）先验约束）在很多情况下是合理的。 例如，在消费函数中，各期收入对当期消费的影响都是正的，且这种影响随着滞后长度的增