第四篇EXCEL和财务管理.pptVIP

第四篇 EXCEL与财务管理 泰山职业技术学院 第10章 货币时间价值 任务目标：熟练建立相关模型任务 10.1 货币时间价值概念与计算 10.1.1 货币时间价值概念：又称资金时间价值。是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是在没有风险和没有通胀条件下的社会平均资金利润率。 （1）表示形式：绝对数和相对数 （2）现值：未来某一时点上的一定量资金折合为现在的价值。用PV（present value)表示。 （3）利息：让渡货币使用权获得的额外收益。用i（interest）表示。 （4）终值：现在一定量资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。等于现值+利息之和。用FV（future value）表示。 （5）利率=利息/现值，用r（rate)表示。利息用i（intrest)表示 （6）时间：用nper（nubmer period)表示。年、季、月、日。 (7)年金：每期等额收支的系列款项。用pmt表示。 10.1.2 按利息是否生息分为两种计息方式： （7）单利：是不论时间长短，仅按本金计算利息，其所生利息不加入本金重复计算利息的方法。 （8）复利：是指在一定时间内按一定利率将本金所生利息加入本金再计算利息，也就是通常说的“利滚利”。 10.1.3 单利终值与现值的计算 10.1.4 复利终值与现值的计算 10.1.5 普通年金终值与现值的计算 10.1.6 即付年金终值与现值的计算 10.1.7 永续年金终值与现值的计算 10.1.8 年金、利率、期数的计算：根据以上公式计算相应年金。 10.2 货币时间价值函数 提醒：计算货币时间价值的要素有5个：终值（fv)、现值(pv)、利率(rate)、期数(nper)、年金(pmt)、利息(intrest)。已知其他要素均可求一个未知数。 10.2.1 复利终值函数：名为FV，包括普通复利终值、普通年金终值、即付年金终值等形式。 语法为FV（rate,nper,pmt,pv,type) 翻译为汉语：终值（利率，期数，年金，现值，类型） 类型是指：期初支付，type=1,期末支付，type=0 注意：金额特殊规定：收入金额用正数，支出金额用负数。 10.2.2 复利现值函数：名为PV,包括普通复利现值、普通年金现值、即付现金现值等形式 语法为PV（rate,nper,pmt,fv,type) 翻译为汉语：现值（利率，期数，年金，终值，类型） 类型是指：期初支付，type=1,期末支付，type=0 10.2.3 年金函数名为：PMT，是在已知年金终值或现值求年金用的函数。 语法为：PMT（rate,nper,pv,fv,type)，各因素的解释与前面一致。 10.2.4 年金中的利息函数：名为IPMT。已知其他要素求利息使用的函数。 语法为：IPMT（rate,per,nper,pv,fv,type)，其中，per为计算利息的期次，它介于1和付息总次数之间。 10.2.5 年金中的本金函数：名为PPMT，已知其他要素求本金时用的函数。 语法为：PPMT（rate,per,nper,pv,fv,type) 10.2.6 计息期数函数：名为NPER，已知其他要素求期数使用的函数。 语法为：nper（rate,pmt,pv,fv,type) 10.2.7 利率函数：名为RATE，已知其他要素求利率使用的函数。 语法为：rate（nper,pmt,pv,fv,type,) 第十一章 流动资金管理模型设计 流动资金管理包括应收账款、现金、存货的管理 11.1 应收账款管理：赊销策略的选择。 原则：选择赊销政策获得净收益大的方案。 11.1.1 信用政策：包括信用标准、信用期间、现金折扣三个基本因素。 （1）信用标准：5C评估法。5C是指客户品质、偿债能力、资本、抵押品、经济情况。 （2）信用期间（2/10，1/20，n/30） （3）现金折扣：鼓励客户早付款而给与的优惠行为。 11.1.2 决策方法：其计算步骤为： 新销售额=原销售额+新增销售额 第一步，计算平均收现期= ∑ （享受折扣的客户比例×相应的付款期） 第二步，计算平均现金折扣率=∑（享受折扣的客户比例×相应的现金折扣率） 第三步，计算现金折扣成本=新销售额×平均现金折扣率 第四步，计算收益=销售额×销售净利率 第五步，计算机会成本=销售额/360×平均收现期×变动成本率×机会成本率 第六步，计算坏账成本=销售额×坏账损失率 第七步，计算管理成本=收账费用+其他管理成本 第八步，计算净收益=收益-机会成本-坏账成本-管理成本-现金折扣成本 第九步，选择最优方案：净收益大者为优 模型设计：第一步输入相关项目 第二步，根据各项目的提示输入数据或点选相关单元格的数据，或输入公式。 注意：引用的单元格是绝对