私募股权投资基金管理公司基金运作模式的研究.docx

xxxx基金运作模式研究一、xxxx基本情况1.1公司简介公司(简称“xxxx”)是一家以并购整合专业服务见长的综合性资产管理机构，成立于2000年,注册资本为44.32亿元人民币，在上海、天津、杭州、深圳、武汉、香港等国内重点城市设立了10余家分子公司。公司商业模式具体如下：1、私募股权投资基金管理：公司作为私募投资基金管理人，通过私募的方式募集投资人的资金，寻找潜在项目并筛选、投资，择机退出以获得收益。公司受托管理基金，每年从基金资产中收取一定比例的管理费用，并从基金或者项目的收益中抽取一定比例作为对管理基金的报酬。2、自有资金投资：公司用自有资金以在所管理基金中跟投的方式投资于项目，通过项目未来的上市、股权转让、二级市场退出等方式获得资本增值、投资收益。在该种模式下公司收入来源主要为投资收益。3、“PE+上市公司”模式：公司以帮助上市公司改变价值、提升价值和创造价值为宗旨，为合作上市公司提供战略梳理、管理咨询、并购整合及并购财务顾问服务。该种模式下公司收入来源主要包括:（1）从上市公司收取的顾问费；（2）投资上市公司相关基金收益；（3）如与上市公司合作成立并购基金的则从基金收取管理费及基金超额收益；（4）入股上市公司，共享上市公司股权增值。公司名称xxxx资产管理集团股份有限公司主营产品投资管理;资产管理;投资咨询。成立日期xx挂牌日期xx注册资本(元)4,432,140,000.00法人代表xxx实际控制人xxxx1.2公司股权结构截至2016年6月30日，公司前十大股东如下：1.3管理层情况姓名职务性别国籍学历出生年份x董事长女中国本科1966x副董事长男中国本科1959x董事男中国硕士1967x董事男中国本科1959x董事女中国本科1966x董事女中国硕士1959x董事男中国硕士1982x财务总监男中国本科1979x董事会秘书总经理男---1.4财务状况2016年三季报2016年中报2015年年报2014年年报每股指标每股收益-基本(元)0.02640.01200.53880.3035每股收益-稀释(元)0.02640.01200.53880.3035每股收益-期末股本摊薄(元)0.02640.01200.51390.2630每股净资产BPS(元)1.44001.44004.66004.1900每股经营活动产生的现金流量净额(元)-0.3349-0.35270.0572-0.4782净资产收益率-摊薄(%)1.83000.830011.04006.2800净资产收益率-加权(%)1.760.8023.768.17净资产收益率-平均(%)1.760.8016.547.31总资产净利率-平均(%)2.370.9816.874.51销售毛利率(%)销售净利率(%)53.3251.6772.6942.83资产负债率(%)12.3813.1211.3525.43营业利润同比增长率(%)-39.00-90.94679.9732.57营业收入同比增长率(%)-30.56-77.56341.787.91归属母公司股东的净利润同比增长率(%)-74.22-92.19424.8318.61利润表摘要营业总收入(元)442,536,904.39183,825,359.711,640,372,967.87371,311,499.71营业总成本(元)184,465,697.60119,488,477.22301,601,124.46营业收入(元)442,536,904.39183,825,359.711,640,372,967.87371,311,499.71营业利润(元)258,071,206.7964,336,882.491,338,771,843.41171,643,335.95利润总额(元)266,494,450.9672,668,986.511,341,683,113.84228,950,791.00净利润(元)235,950,198.3794,979,060.531,192,377,897.80159,048,012.66归属母公司股东的净利润(元)116,956,632.3053,167,950.63759,233,419.76144,661,728.03非经常性损益(元)4,155,125.724,168,557.571,325,738.1342,980,591.29归属母公司股东的净利润(扣除非经常性损益)(元)112,801,506.5848,999,393.06757,907,681.63101,681,136.74资产负债表摘要资产总计(元)9,828,077,335.579,357,074,861.9710,113,805,696.324,024,492,786.01负债合计(元)1,216,474,250.691