企业套期保值财务处理上期所(1).pptxVIP

向芳芸 2013年 7月;套期会计目前面临的问题;目 录;套期保值-概念;套期保值-概念;套期会计方法概念，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。 将套期工具和被套期项目之间的确认和计量关联起来，令套期工具与被套期项目的损益影响以相互配比的方式抵消在相同的会计期间，避免利润因套期工具的公允价值计量方法而产生波动，以便在财务报表中反映出套期保值的财务效应。 相反，在常规计量要求下，套期工具与被套期项目之间，可能在确认上和计量上都存在“脱节”的现象，从而不能在财务报表中反映出套期保值效应。换个角度说，套期会计就是要修正按照常规计量方法核算套期保值时产生的四种差异。 ;;套期保值-概念;目 录;套期会计的核算流程;为运用套期会计方法，套期保值按照套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）可???划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。;套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 需要注意的是，套期工具存在以下基本条件 （一）衍生工具通常可以作为套期工具 衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 -比如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同加以实现，其中卖出铜品的期货合同即是套期工具。 （二）非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 （三）公允价值应当能够可靠计量 （四）只有涉及报告主体（企业集团、集团内各企业或分部）以外的主体的工具才能作为套期工具;通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足下列条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期（“一对多”式的套期）* （一）各项被套期风险可以清晰辨认； （二）套期有效性可以证明； （三）可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。 套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。 ;？白糖生产及贸易企业，套期工具是什么？如何指定？;被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目： （一）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （二）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （三）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。 确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。 预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。 ;库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。 通常情况下，下列项目不可以作为被套期项目： 持有至到期投资的利率风险或提前还款风险（被套期风险是信用风险或外汇风险的，持有至到期投资可以指定为被套期项目）。 采用权益法核算的股权投资 发生在企业集团子公司或分部之间的交易及其往来款项 企业的一般经营风险。 ;？白糖生产及贸易企业，被套期项目是什么？如何指定？ Tips：库存？预期？一单对一单？榨季？每月？;套期会计存在局限性，既非所有类型的套期保值都需要运用套期会计，也非所有类型的套期保值都可以适用套期会计。只有当套期关系同时满足下列条件的，才能运用套期会计方法进行处理：　; ; ;预期交易必须很可能发生 对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 与其他类型的被套期项目不同，“预期交易”部分建立在管理层的主观估计的基础上，因此，估计的可信度和准确程度（例如，预期交易不会发生，或者预期交易的数量远远低于原先估计数量），都将对套期会计产生很大影响 尽管准则未要求企业在文件中明确预期交易发生的准确时间，但企业应当辨认预期交易发生的时间期间并在文件中予以明确，并将其作为评价套期有效性的基础 某白糖上市公司对预期交易的考虑： 概率（50%VS90%）； 订单、框架合同、 具体合同、榨季计划、年度预算？;关于套期有效性评价 什么是“套期有效性”？ 套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的公允价值或现金流量变动的程度。 需要说明的是，“套期有效性