企业财务分析和盈余管理　课件.ppt

财务分析与盈余管理 企业财务管理的框架 一、财务分析与盈余管理概述 财务分析概述 盈余管理概述 （一）财务分析概述 财务分析的概念 财务分析的对象 财务分析的方法 1、财务分析的概念 财务分析是指以财务报表和其他资料（报表附注、财务情况说明、审计报告）为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助各利益关系人改善决策。 2、财务分析的对象 财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。 会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。包括：“财务报表的编制基础”、“遵循企业会计准则的声明”、“重要会计政策的说明”、“重要会计估计的说明”、“会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明”、“对已在资产负债表、利润表、现金流量 3、财务分析的方法 财务分析的基本方法包括比较分析法和审阅法。 比较分析法按比较内容分类：（1）总量比较；（2）结构比较；（3）财务比率比较。 按比较对象分类：（1）趋势比较：同历史比；（2）横向比较：同类企业相比；（3）差异比较：与计划预算比。 （二）盈余管理概述 盈余管理的概念 盈余管理的分类 盈余管理的会计手段——披露盈余管理 盈余管理的非会计手段——真实盈余管理 1、盈余管理的概念 盈余管理行为在中外公司中普遍存在，由于盈余管理严重影响会计信息质量，扰乱市场经济秩序，引起了社会各界的广泛关注，并成为会计理论研究的重要课题。有关盈余管理的理论研究虽然已有20多年的历史，但到目前为止对于盈余管理的定义仍未达成共识。 Schipper（1989）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。即企业管理人员为了获取私人利益，而有意地对对外财务报告进行控制。 Scott（1997）认为，盈余管理是指在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身效用或企业市场价值达到最大化的行为。 2、盈余管理的分类 从盈余管理的实施手段看，可将盈余管理分为两类：真实盈余管理和披露盈余管理。 真实盈余管理是通过安排真实交易实现的，就是公司管理者通过构造具体交易并控制交易发生时间所进行的盈余管理。这类盈余管理通常既影响各期盈余，也影响各期实际的现金流量。并且它通常不会增加公司价值，反而在一些情况下会损害公司价值。 而披露盈余管理则是通过会计手段实现的，主要是利用会计政策和会计估计进行的。这类盈余管理通常只影响不涉及现金流量的应计项目，而不影响各期实际的现金流量，所以又可称为应计项目管理。同时，它通常只影响会计盈余在各期的分布，而不影响各期的会计盈余总额。 3、盈余管理的会计手段——披露盈余管理 利用会计政策选择及变更进行盈余管理 利用会计估计选择及变更进行盈余管理 （1）利用会计政策进行盈余管理 会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。包括： 1、金融资产的分类：例如在证券市场上所购买的股票、债券、基金，是作为交易性金融资产核算，还是作为可供出售金融资产核算。 2、发出存货成本的计量：例如企业发出存货成本的计量是采用先进先出法，还是其他方法。 3、长期股权投资的后续计量：例如企业对被投资单位的长期股权投资是采用成本法，还是权益法核算。 4、投资性房地产的后续计量：例如企业对投资性房地产的后续计量是采用成本模式，还是公允价值计量模式。 5、固定资产的初始计量：例如企业取得的固定资产初始成本是以购买价款，还是以购买价款的现值为基础进行计量。 （1）利用会计政策进行盈余管理 10、预计负责的确认：例如企业对担保是作为或有负责表外披露，还是作为预计负责表内确认计量 11、收入的确认和计量：包括：（1）选择收入的结算方式：如分期销售、现款销售、还是托收承付等收入结算方式；（2）控制收入的确认条件：一般通过业务控制（控制交易时间），合同控制（控制签订时间），流程控制（控制交易过程）进行。如可以调节开具发票的时间控制收入的实现；（3）选择收入的确认时间：例如销售商品需要安装和检验的，是待安装和检验完毕时确认收入，还是在发出商品时确认收入；（4）选择收入的计量方法：例如企业是按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额，还是按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金 （2）利用会计估计进行盈余管理 会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。下列各项属于常见的需要进行估计的项目： 1、应收账款、持有至到期投资预计未来现金流量现值的确定 2、存货可变现净值的确定 3、固定资产的预