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关于政府出资、以税定贷化解小微型企业信贷难题思考 　　摘要：我国小微型企信贷融资困难，不仅带来了相关金融问题，更使小微型企业难以生存发展，“国九条”中提出了要加大对小型微型企业的信贷支持。文章提出政府出资、以税定贷的方法，分析了该方法在当前金融体制改革进程中化解小微型企业信贷难题、促进税收的作用。 　　关键词：小微型企业 信贷风险 信贷担保 　　中图分类号：F830.56 文献标识码：A 　　文章编号：1004—4914（2012）06—209—02 　　温州经济有着和其他地区不同的特性，温州模式曾经被全国各地的人们推崇和学习。现阶段温州民营经济在温州地区经济格局中占据主导地位，实现生产总值和应交增值税均占全市生产总值和应交增值税的90%以上，吸纳了大约75%的就业人口。尽管如此，商业银行出于规避风险和降低监管成本的原因，并不愿意向小微型企业放贷。在目前信贷供需双方信息不对称的情况下，商业银行采用可量化的授信指标额度，以小微型企业的纳税额度来确定企业的最低保障信贷不失为一个方法。 　　一、小微型企业难获授信的原因分析及后果 　　1.商业银行对小微型企业“惜贷”的原因分析。与大企业相比，小微型企业总体处于资信情况不透明状态，财务制度不规范，财务信息不透明，财务报表虚假成分大；因此银行难以深入、全面地掌握企业内部管理、生产经营状况和财务成效好坏等信息，这一切加大了银行的授信前的调查成本。在银行无法对中小企业信贷事前进行科学考察、论证，事中严格监管和事后对企业弄虚作假行为严厉惩罚的情况下，对小微型企业来说，提供低成本高收益的虚假信息比提供高成本低收益的真实信息有更大的负面激励作用，必然会选择一些弄虚作假的手段来获取银行的授信。既然无法全面鉴别企业申贷信息的真假，银行作为理性的信贷者，在信贷前进行信贷的“逆向选择”也是符合经济学的行为准则的。 　　由于很多温州的小微型企业以租赁土地或厂房形式进行生产经营，特别是市场竞争力弱、处于起步阶段的小微型企业，更加无法向金融机构提供认可的足额的抵押物或抵押财产，致使企业在融资过程中被金融机构拒之门??。同时，由于小微型企业的生产规模小，资金实力薄弱，在寻求第三方担保时同样遇到种种困难。在缺乏抵押和担保的情况下，银行为了保证资金安全、抵御信用风险，也必然很难对小微型企业授信。 　　由于小微型企业和银行之间存在信息不对称，因而银行业无法有效对小微型企业信贷之后的履约行为进行严格的动态跟踪监管，同时又无法对信贷违约后的小微型企业实行严厉的惩戒。由此一来，申请到贷款的小微型企业就有可能变更信贷资金的用途，将信贷资金的用途变更为游资进行炒作，或者隐瞒信贷资金创造的利润，甚至可能利用假破产恶意逃废银行债务。所以，银行为了防控发放贷款的信用风险和道德风险，对小微型企业采取“惜贷”行为就不难以理解了。 　　2.小微型企业难获信贷的后果。商业银行对小微型企业“惜贷”之后，必然会将贷款发放给风险较低的大企业。从银行经营的角度来看，信贷过度集中也必然会使银行的风险升级。国内南于某个行业或大企业的兴衰影响银行资金安全的例子并不鲜见。同时信贷集中也会带来商业银行经营资金的集中。国有商业银行上存的超额准备金的利率一般高于法定存款准备金的利率；各金融机构通过实行二级准备金制度，以优厚的系统上存利率把基层行资金逐级集中，基层行受利益驱使产生上缴资金的积极性。银行内大量的资金不以信贷的形式发放出去，而是以超额准备金的形式上存必然会降低银行的盈利能力。 　　近几年小微型企业出现的资金缺乏问题束缚了企业的发展，小微型企业贷款难影响我国经济结构调整；小微型企业贷款难问题得不到有效解决，必然影响整个国民经济的长期、稳定、协调发展；同时在当前国际形势下，更会制约实体经济的复苏步伐， 　　二、破解小微型企业信贷难问题的研究现状 　　国内学术界关于如何解决小微型企业信贷难的问题提出了多种方案，有信贷担保的浙江模式、中小企业集群融资的观点、在工商联和人民银行协会指导下的“俱乐部”信贷担保模式和构建以互助性担保机构为主体，政策性担保机构和商业性担保机构为补充的“一主两辅”模式构架体系。这些信贷担保虽然在局部地区有助于解决中小企业的融资难，然而，商业担保虽然具有专业化的风险管理优势，但它本身并没有比银行更高明的风险过滤技术。商业担保定价如果较高，会使担保需求严重萎缩；而过低的担保定价会无法覆盖其风险，且无法分割到由担保所带来的正外部性收益，最终因其财务无法持续而陷入跟银行一样的信息不对称难题，甚至会与银行进行重叠式的潜在竞争。互助担保尽管具有内部成员信息对称、无偿互助和高效监督等比较优势，但同样存在因内部成员风险收益结构失衡所造成的组织不稳定问题。去年以来的温州民间借贷危机中，温州一些互助担保组织出现了“一连串”的系统性风险事件，这也在一定程度