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浅论自营业务会计核算及对潜在风险防控 　　【摘　要】本文对通过交易所进行自营业务的核算，代发行证券结束时取得自营证券的核算，证券自营业务潜在风险的防控进行了论述。 　　【关键词】自营业务；核算；风险防控 　　前言 　　《中华人民共和国证券法》规定综合类证券公司可以从事证券自营业务。所谓证券自营业务，是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以赢利为目的的买卖证券的经营行为。证券自营业务包括自营股票买卖、自营债券买卖、自营基金买卖以及余股承购包销等。实质上，证券公司进行的自营业务是一种投资活动，其面临的风险程度大大高于发行承销业务和经纪业务。证券的风险性决定了证券自营业务的风险性，可以说自营业务利润高，风险也大。作为证券公司传统业务之一，证券自营收入约占一般券商总收入的30%，但其风险却比承销和经纪业务大得多。自营业务的风险与利润并存使得其具有极大的挑战性，如何对自营业务的风险进行管理，如何把风险降到最低，正是本文所讨论的内容。 　　1　通过交易所进行自营业务的核算 　　1.1　科目设置 　　设置“自营证券”科目进行自营证券成本的核算，科目借方记录买人自营证券的成本，贷方记录结转的已售出自营证券的成本，余额为借方，反映结存的库存证券的实际成本。本科目应按自营证券的存放地点、种类及品种设置明细账，并控数量和金额进行明细核算。设置“证券销售”科目进行自营证券收益的核算，科目借方记录结转的已售出自营证券的成本，贷方记录卖出自营证券的收笔，贷方余额反映自营业务的收益，借方余额反映自营业务的亏损。 　　1.2　核算过程 　　公司买入证券成交时，按清算日买入证券的实际成本，借记“自营证券”科目，贷记“清算备付金”科目。公司自营股票持有期间取得的现金股利，借记“清算备付金”科目，贷记“投资收益”科目。公司自营股票持有期间派得股票股利或转增股份时，应于股权登记日，根据上市公司股东会决议公告，按本公司持有的股数及送股或转增比例，计算确定本公司增加的股票数量，在“自营证券”账户数量栏进行登???。 　　1.3　配股 　　公司因持有股票而享有的配股权，通过网上进行配股的，在与证券交易所清算配股款时，按实际清交的配股款，借记“自营证券”科目，贷记“清算备付金”科目。公司通过网下配股，按实际支付的配股款，借记“自营证券”科目，贷记“银行存款”科目。 　　1.4　认购新股 　　公司通过网上认购新股，申购款项被证券交易所从账户中划出并冻结时，借记“应收款项”科目，贷记“清算备付金”科目；公司认购新股中签，与证券交易所清算中签款项时，按中签新股的实际成本，借记“自营证券”科目，贷记“应收款项”科目，同时，按退回的未中签款项，借记“清算备付金”科目，贷记“应收款项”科目。公司通过网下认购新股，将申购款存入指定机构时，借记“应收款项”科目，贷记”银行存款”科目。公司认购新股中签，按中签新股的实际成本，借记“自营证券”科目，贷记“应收款项”科目，同时，按退回的未中签款项，借记“银行存款”科目，贷记“应收款项”科目。 　　1.5公司卖出自营证券成交时，按清算日实际收到的金额，借记“清算备付金”科目或“银行存款”科目，贷记“证券销售”科目；但在卖出债券时，可将购买日至卖出日持有期间的应计利息确认为投资收益，即卖出时，按实际收到的价款，借记“清算备付金”或“银行存款”科目，按买卖持有期间应计利息，贷记“投资收益”科目，按两者差额（即实际收到价款扣除买卖持有期间应计利息），贷记“证券销售”科目。结转已售证券成本时，借记“证券销售”科目，贷记“自营证券”科目。 　　2　代发行证券结束时取得自营证券的核算 　　当公司采用包销方式代发行证券，发行期结束后，如将未售出的证券转为自营证券，则按转入的金额借记“自营证券”科目，贷记“代发行证券”科目。该证券上市后的核算方法同前。 　　3　证券自营业务潜在风险的防控 　　3.1　对证券自营业务潜在风险的防范 　　强调证券投资业务及二级市场操作的整体性，强调统一领导、统一决策、统一资金管理和调拨、统一核算。将公司证券投资业务集中于公司总部的证券投资业务部门，置于投资决策委员会的直接领导之下，公司下属各营业网点、各分支机构以及公司的其他部门未经授权原则上不得从事证券自营业务。在制定自营投资业务时应制定各种量化指标和技术性措施。运用优化组合投资和技术性对冲保值等手段解决公司在一定时期内的投资组合，防止单一性投资可能带来的投资风险。对证券投资业务部门实行授权经营制度，其工作对投资决策委员会负责，实行项目决策、资金运用、实际操作、风险限额控制的严格约束与分离制度。建立完善、有效的激励机制和管理措施，提高证券投资业务部门组成人员的积极性与创造性，杜绝来自非市场因素的人为风险。建立有效的市场