基于因子分析中国上市商业银行竞争力研究.doc

基于因子分析中国上市商业银行竞争力研究 自2006年年底我国银行业全面对外开放以来，银行业的竞争日益加剧，我国商业银行在各个方面面临着巨大挑战。如何加快中国商业银行的改革进程，全面提高我国商业银行的竞争力便显得尤为重要。本文运用因子分析的方法，从资本充足率，商业银行的盈利能力以及银行内部组织结构三个方面对我国商业银行的竞争力进行评估，并着力找出我国商业银行在综合竞争力方面存在的问题以及解决这些问题的有效途径。一、引言自我国加入世界贸易组织以来，我国的金融市场对外开放程度与日俱增，随着外资银行的进入，我国商业银行面临着巨大的挑战。至2006年底，我国加入世界贸易组织的五年过渡期结束，外国银行将与我国银行享有同样的待遇，外资银行在营业许可、业务范围、服务方式和境外消费等领域都已不受限制，加之其经济实力雄厚，我国商业银行在迎来了机遇的同时也要面对空前的外来压力。商业银行竞争力是在长期的金融市场的竞争环境中，在独特的商业银行组织结构下，依靠其拥有的各类资源形成的能够持续抵御风险，使商业银行的流动性、安全性、盈利性得到保证，并持续向客户提供高品质金融产品和服务以获取银行稳定发展的综合性能力。我国商业银行想在金融市场上站稳脚跟并持续发展就必须不断地进行改革，提升自己的综合竞争力，增强自身的市场竞争优势，而这些都必须建立在清楚的自我认识的基础上，即对我国商业银行的竞争力进行正确评估，并从中发现问题，解决问题。二、文献回顾对商业银行竞争力的研究由来已久。早在20世纪20年代，美国哈佛大学教授迈克尔·波特提出的竞争力理论就是对企业竞争力的研究。同样具有代表性的还有世界经济论坛（WEF）和瑞士洛桑国际管理开发学院（IMD）共同提出的竞争力理论。目前国际上主要把对商业银行竞争力的研究分为五类：一是美国银行界使用的标准评估体系——CAMELS评级法，即骆驼评级法。该评级法是从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利水平、流动性和对市场的敏感度等六个方面对金融机构进行检测和评估，目前已被国际金融分析师和国外主要金融监管机构所广泛使用。二是???业报刊的评价排名，如英国《银行家》杂志、《亚洲货币》杂志、《欧洲银行家》杂志等对世界大银行进行的比较排名。《银行家》每年根据系列指标对全世界银行进行排名，排出1 000 家大银行，这一排名被银行认为最权威的评估。但它只是对一定时期的数据指标的比较，对影响银行竞争力的制度因素、市场因素分析不够。三是上文所提到的世界经济论坛（WEF）和瑞士洛桑国际管理开发学院（IMD）共同提出的国家竞争力中金融体系竞争力的评价，但对银行的评价指标比较粗略。四是信用评价机构对银行的信用评级。国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行进行信用等级评定，却忽视了银行竞争力方面的研究。五是一些学者的银行竞争力评价模型。国内学者在近年来也对商业银行竞争力有了更深层次的研究。国内对于商业银行的研究大约分为四个方向：一是利用CAMELS系统建立适用中国的评价模型，如王纪全等（2005）根据CAMELS系统建立更加适应中国国情的竞争力评价模型，并对招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展进行了竞争力的分析。二是运用类似于层次分析法的综合评价体系。如国内学者魏春旗、朱枫（2005）在《商业银行竞争力》一书中，把商业银行竞争力分解为表层竞争力、深层竞争力和核心竞争力，并通过逐层分析，构造了商业银行核心竞争力模型，认为商业银行的核心竞争力是由技术竞争力、流程竞争力、组织竞争力、制度竞争力、人才竞争力、文化竞争力、战略竞争力等七个方面竞争力构成的能力体系。三是从盈利、资产质量、公司治理等方面进行综合评估。如焦瑾璞建立了现实竞争力定量分析模型、潜在竞争力定量分析模型、竞争力环境因素及其竞争力定量分析模型，运用这三个模型来计算中国四大国有银行的得分，通过比较提出了提高我国银行业国际竞争力的综合措施。四是基于WEF和MD竞争力评价方法，结合我国商业银行实际，设计竞争力模型，更加系统地分析综合竞争力的成因，较准确地得到结论，已得到越来越广泛的应用。国内外对于商业银行竞争力评价体系的研究文献相对来说并不少，但是国内的研究方法主观性强，受外界影响也较大，而国外的评级方法和分析指标却并不一定适合中国国情。因此，笔者在参考了国内外研究成果的基础上利用因子分析的方法更加客观地对我国商业银行进行评估。三、数据来源与数据处理（一）数据来源本文的数据来源于Wind资讯网，Wind资讯是中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业。在银行数据中得到与其经营状况相关的主要经济指标，共得到16家上市商业银行的11个变量的数据：净利率、平均净资产、平均资产总额、营业收入、销售收入、所有者收益、营业成本、资产总额、负债总额、股东权益、发行总股数。（二）数据变量处