企业管理,名词解释.docVIP

筹集资金的渠道---是指企业筹措资金来源的方向和通道，体现着资金的来源与流量。渠道---1国家财政资金2银行信贷资金3非银行金融机构资金4其他企业资金5居民个人资金6企业自留资金7外商资金。 筹集资金的方式---是指企业取得资金所采取的具体形式，体现着资金的属性。方式---1吸收直接投资2发行股票3企业内部积累4银行借款5发行企业债券6融资租赁和商业信用等。 筹集资金的分类---按性质分类：自有资金（又称权益资金或权益资本，是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。）和债务资金（又称负债资金或借入资金，是企业依法筹集并依约使用、按期偿还的资金。）。 自有资金特点---1自有资金的所有权归属于企业的所有者，所有者据此参与企业投资经营的重大决策，取得收益，并对企业的经营承担有限责任。2自有资金属于企业长期占用的“永久性”资金，形成法人资产权。3自有资金没有还本付息压力，筹资风险较低。4自有资金主要通过财政资金、其他企业资金、居民个人资金和外商投资资金等渠道，采用吸收直接投资、发行股票和企业留存收益等方式等筹集和取得。 债务资金的特点---1体现企业与债权人的债权债务关系，属于企业债务2企业对债务资金在约定期限内享有使用权，并承担按期付息还本的责任，偿债压力和筹资风险较大3债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参与企业经营和管理决策，对企业的经营状况不承担责任4企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构和其他企业等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁和商业信用等方式筹集取得。///按筹资活动是否通过金融机构分类---直接筹资和间接筹资。 筹集资金的原则---1根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果2研究资金投向，讲求资金使用效益3选择合理的资金渠道，力求降低资金成本4适度负债经营，防范筹资风险。 资本金的构成---按主题分为国家资本金，法人资本金，个人资本金和外商资本金。 优先股---1优先获得股利2不可自由转让3股利固定4最优先认购权5优先财产清偿权。 普通股分类---1记名与否分为记名股票和无记名股票2是否标明金额分为面值股票和无面值股票3按投资主题分为国家股、法人股、个人股4按发行对象和地区分为A股B股H股N股。 股票的发行价格分类---1等价，是股票的票面额为发行价格，也称为评价发行2时价，是以本公司股票在流通市场上买卖的实际价格为基准确定的3，中间价，是以时价和等价的中间值确定的股票发行价格。 股份有限公司的资本金的增减变动---1发行新股增加资本金2向股东配股增加资本金3将公积金转为资本金4资本金的减少。 普通股筹资的优缺点---优点：1发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，无需归还2发行普通股筹资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少，被公司有无盈利和经营需要而定，经营波动给公司带来的财务负担相对较小3发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源4由于普通股的预期收益较高并可一定程度的抵消通货膨胀的影响，容易吸收资金缺点：1普通股的资本成本较高2以普通股筹资会增加新股东，可能会分散公司的控制权，削弱原有股东对公司的控制权。 负债筹资的优缺点---优点：1利息低于股利2不会分散企业的控制权。缺点：1负债筹资的资金具有使用上的实践性2须固定支付债务利息3不会分散企业的控制权。 负债投资的途径---发行企业债券、银行借款、融资租赁。 企业债券的类型---1按几名与否分为记名债券和无记名债券2按其能否转换分为可转换债券和不可转换债券3按有无财产担保分为抵押债券和信用债券4按是否参加公司盈余分配分为参加和不参加债券5按偿还方式分为定期偿还债券和随时偿还债券6按利率不同分为固定利率和浮动利率7按能否上市分为上市债券和非上市债券8其他分为收益公司债券、附认股权债券、副属性用债券等。 简述债券和股票两种筹资方式在性质上有何区别？---两者体现的经济关系不同：1股票筹资是所有者的投资，体现所有权关系。它可长期使用，同企业利润分配有密切关系，企业利润多就多分红利，没有利润就不分。2债券资金是债权人的资金，体现债权关系，它是企业的债务，要按期偿还，一般要按固定利率付息，利息多少同企业的利润分配没有联系，债务资金的利息计入财务费用，不从利润中扣除。 画图说明存货模式确定最佳现金持有量时，是如何考虑相关成本的？---在采用存货经济批量模式计算最佳现金持有量时，一般不考虑现金短缺成本，仅考虑机会成本和转换成本。机会成本同现金持有量正向变动，而短缺成本则同现金持有量反向变动，它们同现金持有量的关系如下图所示。 成本 总成本 最低