第16篇 货币创造补充资料.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * 货币创造与货币供给调控 一、原始存款和派生存款 二、存款货币的创造与消减过程 三、货币供给调控模式 四、货币供给调控机制 ? 回本章 ? 至下节 一、原始存款和派生存款 所谓原始存款（Primary Deposit），是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 所谓派生存款（Derivative Deposit），它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过最初部分存款的存款。具体可从以下三方面来理解： ? ? 　（1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。 　（2）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的。 　（3）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部分的存款。 　 原始存款和派生存款还存在有相互转化的关系，但必须以贷款作为条件。 二、存款货币的创造与消减过程 1.不能创造存款货币的两个特例 　　第一个特例是全额现金准备制度，即以法律的形式要求银行对存款保持100%的准备金。在这种情况下，如果某一客户存入10 000元现金，则此时银行的简化资产负债表用T形账户表示为 (单位：元）： 　 资 产 负 债 现金准备 10 000 存 款 10 000 　　这里没有多倍的存款创造，产生出的10 000元存款正好用作10 000元的现金准备，这时的比率是1:1，并没有扩大任何倍数。 ? 资 产 负 债 现金准备 放 款 2 000 8 000 存 款 10 000 　　该银行的资产负债仍处于平衡状态，它正好持有了法定的现金准备，其余的用作了贷款生息。这时仍没有多倍的存款创造，存款与现金之比仍是1:1。 ? 　　第二个特例是现金放款。即在部分准备金条件下，借款获得的贷款完全以现金取出，并长期持有这些现金。在这种情况下，上述T形账户中保留2 000元的存款准备金后，其余8 000元用于贷款或投资。T形账户可作如下表示（单位：元）： 2.产生多倍存款的过程 　　为分析简便起见，我们拟作如下假设： 　（1）银行体系由中央银行及至少两家以上的商业银行所构成； 　（2）法定准备率为20%； 　（3）存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成； 　（4）银行客户将其一切收入均存入银行体系。　 ? 资 产 负 债 现金准备 放 款 200 000 800 000 存 款 1 000 000 合　计 1 000 000 合 计 1 000 000 　　上表说明，甲银行的准备率为（20/100）×100% =20%，符合法律规定，其余80万元用于放款，至此，甲银行便处于均衡状态，无超额准备金，不能继续扩大贷款。 ? 设甲银行在开始时的T形账户为（单位：元）： 资 产 负 债 现金准备 放 款 300 000 800 000 存 款 1 100 000 合　计 1 100 000 合 计 1 100 000 　 此时，甲银行的准备率为（30/110）×100%=27.3 %，高于法定准备率，拥有超额准备金8万元(30－110×20%)。这意味着甲银行的均衡被打破了。由于超额准备金不会给甲银行带来任何收益，所以，从盈利出发，甲银行势必将超额准备金用于放款。 ? 　　假设，有一客户将其现金10万元存入甲银行，那么甲银行的原始存款增加了10万元，现金准备也增加了10万元，甲银行的T形账户变为账户B（单位：元）： 资 产 负 债 现金准备 放 款 220 000 880 000 存 款 1 100 000 合　计 1 100 000 合 计 1 100 000 　 在账户C中，甲银行的准备率为（22/110）×100% =20%，符合法律规定，超额准备金消失，银行又处于均衡状态。 ? 　　假设，甲银行决定将8万超额准备金用于放款，甲银行的Ｔ形账户则变为账户C（单位：元）： 资 产 负 债 现金准备 放 款 150 000 600 000 存 款 750 000 合　计 750 000 合 计 750 000 　 此时，乙银行的准备率为（15/75）×100%=20%，符合法律规定，无超额准备金，处于均衡状态。 ? 　 由甲银行贷款出来的8万元仍然流通于银行体系，假定流入乙银行。 设乙银行在8万元未流入前