大学课件企业集团财务风险监测与危 机预警.pptVIP

* 三、企业的财务风险机制 企业的财务风险机制： 就是将风险机制引入企业，使企业经营者在激烈的竞争中，承担风险责任，行使其控制财务风险的权利，并获得风险经营的收益。 * 对于风险承担者： 要求其树立正确的风险意识，从法律上、经济上明确其职责 要给予风险承担者一定的投资决策权、资金筹措权、资金分配权，使决策者在行使权利的同时，充分考虑日益变化的企业内外环境，慎重考虑资金的筹措、使用、分配活动 要使风险承担者享受风险报酬，责权利分明，调动其积极性 建立健全的财务风险机制，还要求企业区分风险的责任，确定企业补偿风险损失的渠道，真正体现企业风险控制和管理的有效性 * 关于期未考试说明 题型：1、名词解释（16分，4×4） 2、单项选择（14分，7×2） 3、多项选择（14分，7×2） 4、判断题（16分，8×2） 5、简述题（20分，二题） 6、计算或计算分析题（20分，二题） 时间：120分钟。 * 5．加大对子公司财务监管力度，所有者权益能保值增值。 母公司对子公司净资产的要求权，是其作为所有者的权益，包括投人资本和留存收益。 （1）集团公司要制定对子公司进行财务监督的统一财务管理制度，从制度上保证子公司的财务运作符合集团母公司的整体利益； （2）有条件的集团公司要向子公司派驻财务总监，负责监督子公司的财务行为，对子公司有损母公司利益的财务行为，财务总监要及时向母公司报告，防止母公司因此受到损害。 第二节 财务危机预警 一、财务危机预警的涵义 二、财务危机预警指标的特征 三、财务危机预警指标体系 * 一、财务危机预警的涵义 财务危机预警系统—— 指通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，而对企业集团可能或将要面临的财务危机事先进行预测预报的财务分析系统。 * 二、财务危机预警指标的特征 财务危机预警指标必须同时具备三个基本特征： 1、必须具备高度的敏感性； 2、应属于危机初步产生时的先兆性指标； 3、与危机生成过程的密切关联性。 * 三、财务危机预警指标体系 （一）核心（主导）业务资产销售率 （二）经营性资产收益率 （三）已获利息倍数 （四）销售营业现金流入比率 （五）非付现成本占营业现金净流量比率 （六）资金安全率与安全边际率 * （一）核心（主导）业务资产销售率 核心（主导）业务资产销售率 =核心（主导）业务资产销售收入净额/核心（主导）业务平均资产额 * （二）经营性资产收益率 经营性资产收益率 =息税前营业利润/平均经营性资产 * （三）已获利息倍数 已获利息倍数 息税前利润＝收入－经营性成本 ＝税前利润＋利息支出 * （四）销售营业现金流入比率 销售营业现金流入比率 =营业现金流入/销售收入净额 * （五）非付现成本占营业现金净流量比率 非付现成本占营业现金净流量比率 =非付现营业成本/营业现金净流量 * （六）资金安全率与安全边际率 资金安全率=资产变现率-资产负债率 资产变现率 =（现金及其等价物+良性债权+适销存货+可变现无形资产）/资产总额 安全边际率 =（实际销售额-保本销售额）/实际销售额 =安全边际额/实际销售额 * 再谈：财务预警系统 财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。 它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相，关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。 它与财务评价系统相互依赖，互为补充 * 一、财务预警系统的功能 财务预警系统具有以下功能： ①信息收集。它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断是否预警。 ②预知危机。经过对大量信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告，提醒经营者早作准备或采取对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到末雨绸缪、防患于未然的作用。 * 一、财务预警系统的功能 ③控制危机。当财务发生潜在的危机时，财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源，使经营者有的放矢，对症下药，制定有效的措施，阻止财务状况的进一步恶化。 * 二、财务预警系统的建立方式 财务预警系统建立的关键是如何确定预警的指标和判断预警的警戒线。 建立的方式有以下两种思路: 1．单一模式思路。 2．综合模式思路。 * 1．单一模式思路。 单一模式是通过单个财务比率的恶化程度来预测财务风险。可设立以下比率： 债务保障率=现金流量÷债务总额 资产收益率=净收益÷资产总额 资产负债率=负债总额÷资产总额 资金安全率=资产变现率-资产负债率 (其中：资产变现率=资产变现金额÷资产账面金