9电信和信息服务业2011年信贷投向指引解读.docVIP

电信和信息服务业2011年信贷投向指引 一、适用范围 本指引所称“电信和信息服务业”系指国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002）中的信息传输、计算机服务和软件业，具体包括“电信和其他信息传输服务业”（G60）中的电信（G601）、“计算机服务业”（G61）中的计算机系统服务（G611）和“软件业”（G62），对应我行现行行业分类中的电信、计算机服务和软件业。 二、行业特征及政策环境 （一）电信业 1、行业运行现状和特点 （1）2010年我国电信业务持续快速发展，3G用户数增长迅猛，宽带接入和移动互联网增长成为拉动电信收入增长的主要动力。 2010年1-10月，全国电信主营业务收入累计完成7448亿元，比上年同期增长6.6%，其中移动通信收入同比增长11.7%，所占比重上升至69.84%；固定通信收入同比下降3.6%，所占比重降至30.16%。从区域发展情况来看，西部地区电信业务收入增长明显快于中部和东部地区。截至2010年10月末，全国电话用户总数达到11.42亿户，较年初增加755.2万户；3G用户累计达到3864万户，同比增长295.7%；互联网宽带接入用户达到1.23亿户，而互联网拨号用户有所减少。整体看来，基础电信企业的互联网用户进一步趋向宽带化，宽带接入和移动互联网的快速增长成为拉动电信收入增长的主要动力。 （2）中国移动在三大运营商中仍处领先地位，中国电信和中国联通在3G业务发展中紧随其后，三者综合实力差距有所缩小。 目前我国电信市场具有明显的寡头垄断特征。中国移动一家独大局面尚未改变，其营业收入、净利润和移动用户数占比分别达到54.7%、84.6%和70.8%，稳居三大运营商之首；受益于移动电话及宽带业务收入增长，中国电信今年前三季度净利润增长10.5%，高于中国移动增速；受固网业务收入下降以及3G业务终端补贴支出增长的影响，中国联通前三季度净利润有所下降。截至今年10月底，三家电信企业的3G用户均超过千万，基本形成4:3:3的市场格局，未来竞争将进一步趋于激烈。三家基础电信运营商经营状况如下表所示（除3G用户数及占比为2010年10月末数据外，其余均为2010年1-9月份数据）： （3）电信业固定资产投资高位回落，投资结构有所变化。 2009年电信业累计完成固定资产投资3824.9亿元，同比增长26.1%，其中3G投资驱动较明显。随着3G网络建设初步完成，2010年电信业投资有所放缓。根据三大运营商年报披露，2010年预算资本计划开支合计2355亿元，较2009年削减幅度较大，同比下降约16%，其中中国移动1230亿元、中国联通735亿元、中国电信390亿元。今年1-9月，电信业共完成固定资产投资额1791.6亿元，比上年同期下降13.8％。 电信业投资总量虽有所放缓，但投资结构发生较大的变化。中国移动披露其资本开支中的86%为2G和3G共享，14%为2G专用，其中传输方面投资比例从2009年的20%提高至2010年的24%；中国电信减少传统固网电话业务的投资，相应加大在宽带、增值服务、综合资讯服务的投资，以巩固在宽带业务上的竞争力；中国联通3G网络投资虽有所下滑，但其增值服务和宽带业务逆势上涨，成为增长亮点。整体看来，宽带和增值业务成为运营商2010年投资重点。 （4）三网融合被纳入国家发展战略，将有力推动电信产业未来发展。 “三网融合”是指将电信网、广播电视网、互联网在技术功能、业务范围等方面相互融合，实现网络互联互通、资源共享、并提供语音、数据和广播电视等多种服务的信息传播方式。根据国务院2010年发布的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》的通知以及《推进三网融合的总体方案》，三网融合已被列入未来五年我国七大战略性新兴产业之一——新一代信息技术产业的重要内容。根据总体方案安排，2010年至2012年为试点阶段，推进广电和电信业务双向阶段性进入，选择有条件的地区开展试点；2013年至2015年为推广阶段，全面推进三网融合。2010年7月，国务院公布了第一批三网融合试点城市名单（北京市、辽宁省大连市、黑龙江省哈尔滨市、上海市、江苏省南京市、浙江省杭州市、福建省厦门市、山东省青岛市、湖北省武汉市、湖南省长株潭地区、广东省深圳市和四川省绵阳市），北京、上海、杭州、青岛等12个城市试点工作已正式启动。据专家预测，包括电信宽带升级、广电双向网络改造、机顶盒产业发展，以及基于音视频内容的信息服务系统建设等投入，总投资估算将达2490亿元；同时，开发双向数字电视、多媒体终端、智能化家庭设备、推动宽带信息技术产品的研发和产业化以及社会的信息服务与终端消费等，相关产业市场规模将超过6000亿元人民币。 （5）受国家扶持政策和运营商投资带动，电信产业链上下游子行业继续保持较高景气度。 2009-201