上市公司信息披露政府监管研究.docxVIP

第六章完善政府监管上市公司信息披露的思路不同的国家有不同的国情，就我国的证券交易市场发展而言，美国虽然说有着相当可以多借鉴的地方，但是还是应该具体问题具体分析，明确我国交易市场和其他发达国家在制度和理论上的差距，并且进行查漏补缺不断完善和补充信息披露制度和相关法律法规。当前我国的信息披露制度在一定程度上已经得到了建立，但是还有许多不完善之处，需要在今后的切实操作当中不断发现问题、解决问题，所有的证券法规法案并不能一成不变的使用下去，不同时代的变化造就不同的环境，与之相应的法律体系也应该得到完善，为此笔者参考美国证券市场的监管经验提出以下建议。6.1监管机构体制上的独立在我国的的证券金融行业，现阶段仍存在许多问题。对于如何保证金融市场的稳定这方面，我国为此设立了一个相关部门――证监会。证监会在证券市场扮演着双重角色，证监会不仅可以对证卷金融市场的规范运营进行规则制定，从国家法律法规的方面对证券市场做出严格规范，为在证券金融行业中的企业提供准则，要求这些企业严格遵守相关规定。同时，证监会也是证券金融市场规定的执行者，证监会自身同样需要严格遵守市场的规定。这样一个特殊的机构，兼具监管与执行的能力，并不能完全实现证监会的作用。因此，在这种情况下，国家应设立一个监管证监会的机构来管理证监会，通过这个监督平台，可以完善证监会制定有关证券市场发展的规定，促进证监会与证券市场的紧密联系，能规避证监会的弊端，使证监会的管理系统更加科学。监管的作用是不可或缺的，但不是唯一的手段，笔者认为，在如何维护证券市场稳定发展的问题上，宣传诚实守信思想是一项重要的措施，为维护证券市场的发展制定的各种规定都会有一定的缺陷，缺乏诚信的企业会在相关法律的灰色地带进行运作，以此。维护证券市场最根本的方法是提高证券企业的自身素质。在我国现阶段，仍存在着许多缺乏诚信的行为，这严重阻碍着我国证券市场的发展。在社会的任何方面，都离不开社会人自身诚信的品质，尤其是在证券金融领域，更要重视诚信的重要性，在证券金融的行业中，各企业需秉承诚信的品质贯穿于交易的全部环节，落实国家出台的各项规定，在各企业诚信的基础上，能有效地广泛开展各种证券交易，激发证券金融市场活力，在政府机构的严格监管下，在社会大力宣传诚信意识的氛围中，在各企业管理者的素质提高下，通过各些方面的努力，证券金融市场会逐渐规范，其发展态势会越来越旺盛。6.2强化自律机构的监管职能证券交易所通常是进行上市股票的交易，并且具有特定的核审权利，但是实际情况却是因为证券会的存在，并且其对交易所具有一定的约束力，这就使得交易所并无核审实权，一般该权利只停留在形式层面，如果一个公司能够通过证监会的核审，那一般情况下都可以在交易所进行股票交易，这就使得交易所无法使用其自身的核审权利。所以就笔者来看，我国要借鉴国外证券市场的模式，制定相应的法律政策去维护交易所的核审权利，并让其监督和核审上市企业的信息披露情况，尽可能的将其核审权利落实到实处，确保交易所可以独立完成监督工作，这也在一定程度上削弱了证监会的权利，使得交易所能更好的组织和管理证券市场。以上述内容为基础，交易所需要对股票上市、交易和流通过程进行严格的监管，及时发现相关问题，尽可能避免出现内幕交易行为，也要组织破坏市场平衡的事情发生，这样证券交易所就充分发挥了其作用，并且和政府共同承担监督该市场的责任，并且一起承担可能出现的交易风险。然后把从交易所和证监会目前的实际情况出发，将核审权利合理的分配给这两者，进而完善该市场的分工体系。交易所具有的权利为上市申请审查权和证券暂停、恢复、停止交易决定权等，并且要以其交易过程作为基础，去制定和完善相关的法律体系，给出对违法行为的处理方案，将相关责任落实到个人，健全相应的责任制度。就监督证券交易权利来说，交易所和证监会的权利分工要合理，规定其各自的监督管理范围，并以此为基础去建立对违法事件进行筛选的制度。只有这样才能及时发现不合法行为，并且能够调动投资者的积极性，让他们对证券市场上出现的不合法行为进行监督，这不仅能降低其投资分校，也能将因不合法行为带来的利益损失控制在一定的范围内。目前对证券法进行了改进，其中明确提出“交易所就是一个可以使证券或股票进行集中交易的场所，其可以自行组织与监督证券的交易过程，并且能够进行自律管理的法人”，证券交易所应该具有决定证券上市、暂停与终止的权利，这是该交易所受法律保护的权利，并且也是其进行自律管理的关键自律，确保交易所具有这些权利可以帮助构建多层次的证券市场体系。除此之外，就立法来说，我国的政府要明确规定证券业协会具有自律权利，这有利于该机构进行内部治理，但是证券业协会必须具有相应的宗旨和管理人员，并且应该清楚的知道自身的职责，只有这样，证券业协会才能更好的进行自我管制。证券业协会具有领导机构，其首先应该