工程经济学第讲 不确定性分析方法.pptVIP

5.3.4 风险分析的主要方法 1.风险解析法 2.专家调查法 1)头脑风暴法 2)德尔菲法 3)风险识别调查法 4) 风险对照检查表 5)风险评价表 3.风险概率估计 1)客观概率估计 2)主观概率估计 4.概率树分析(必须掌握，后详) 例题5-7,5-8,5-9 5.蒙特卡洛模拟 6.风险综合评价法 5.3 风险分析 * 5.3.4 风险分析的主要方法 4.概率树分析 1)期望值法 EV= ∑ Xi Pi EV (x) —— 经济指标x 的期望值； Xi ——第i 种情况下的经济指标值； Pi ——第i 种情况下出现的概率，等于第i 种情 况中参数值出现的概率的乘积 5.3 风险分析 * 5.3.4 风险分析的主要方法 4.概率树分析 1)决策树 决策树是以方块和圆点作为结点，并由直线连接形成的一种树枝状结构。 □ —表示的节点称决策结点，从决策点引出的每一分枝表示一个可供选择的方案（方案枝）； ○ —表示的节点称状态结点（又称机会点），从状态点引出的每一分枝表示一种可能发生的状态（状态枝），在每条状态枝上写明自然状态及其概率值。 △ — 表示每种自然状态相应的损益 5.3 风险分析 * 5.3.4 风险分析的主要方法 决策树法 根据各种状态发生的概率与相应的损益值分别计算每一个方案的损益期望值，并将其标注在相应的状态点上，经过比较，将期望值最大的一个分枝保留，其余的剪除，称为剪枝，最后决策点上方的数字就是最优方案的期望值。 [例题5-7,5-8,5-9] 决策树法常用于多层决策的情况，每一个决策点进行缩减，一层层决策。 5.3 风险分析 * 1 2 3 1 50 A B C 0.5 0.3 0.1 0.1 0.5 0.3 0.1 0.1 0.3 0.1 0.1 0.5 152 120 155 155 * 25 -25 -45 70 30 -40 -80 30 15 -5 -10 EV1=（50 ×0.5 ＋25 ×0.3 －25 ×0.1 －45 ×0.1） ×10 －100 =155 EV2=（70 ×0.5 ＋30 ×0.3 －40 ×0.1 －80 ×0.1） ×10 －200 =120 EV3=（30 ×0.5 ＋15 ×0.3 －5 ×0.1 －10×0.1） ×10 －100 =152 3 1 2 NPV= 39.01 NPV= 95.51 NPV= -17.49 0.6 0.4 0.3 0.4 0.3 -400 -300 * NPV=-117.49 NPV= -4.49 NPV= -60.99 0.3 0.4 0.3 EXP: NPV1= -300 ＋ 50 ×(P/A,12%,10) =-300 ＋ 50 ×5.6502 = -300 ＋ 282.51 = - 17.49 EVNPV= －17.49 × 0.18 ＋ 39.01×0.24 ＋ 95.51×0.18 －117.49×0.12 －60.99 ×0.16 －4.49 ×0.12 = －0.99 (万元） 例题5-9 为生产某种产品，有两种建厂方案。两种方案均可用10年。 一种是建大厂，需投资300万元，销售情况好的概率为 0.7，每年获利100万。 销售情况不好的概率为0.3，每年亏损 20万。 另一方案是建小厂，投资160万，销售情况好的概率为 0.7，每年获利 40万。 销售情况不好的概率为0.3，每年盈利 10万。 建大厂，若前3年销路好的概率为 0.7，则后7年销路好的概率为0.9。 若前3年销路不好的概率为0.3， 则后7年销路一定不好。 建小厂，若前3年销路好的概率为 0.7，可投资140万扩建，可再使用7年。 扩建后销路好的概率为0.9，年盈利100