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投资银行学复习范围整理 一、名词解释 保荐业务工作底稿 是指保荐机构及其保荐代表人在从事保荐业务全部过程中获取和编写的、与保荐业务相关的各种重要资料和工作记录的总称。 招股说明书 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出销售其股票的要约邀请性文件。 招股说明书摘要 是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。 股票相对估值法 相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。主承销商审查可比较的发行公司的初次定价和它们的二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。 询价对象 询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者。 超额配售选择权 是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。 回拨机制 回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，例如上网定价发行和网下向机构投资者配售，为了保证发行成功和公平对待不同类型的投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。 理财顾问 理财顾问指投资银行利用自身拥有的智力和信息资源为筹资者和投资者提供市场信息、设计融资和投资方案、出具咨询报告、提出公正意见、开展委托理财等服务，是一种新型创收业务。 可转换公司债券 根据2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 荷兰式招标 在标的为价格时,最低中标价格为当期国债的承销价格，中标的承销机构都以相同价格（所有中标价格中的最低价格）来认购中标的国债数额 。 杠杆收购 杠杆收购是指收购公司以目标企业的资产及营运所得为抵押进行大量的债务融资, 来收购目标公司。 投资银行（百度） 是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 2、风险中介 3、信息中介 4、流动性中介 特有的作用：现代投资银行作用的核心是：作为资金需求和资金供应者相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权与资金使用权的分离。其中包括两个层次的内容：一是为经济体系的增长注入资本的功能；二是为经济结构调整实现资本的配置的功能。包括以下方面： 1、资金的中介 2、资本的运作 3、市场的构建 4、信息的中介 2、如何理解权变组织理论 权变的组织理论是西方国家在20世纪70年代形成的一种企业管理理论。 权变的意思就是权宜应变，在企业管理中，要根据企业所处的内外条件随机应变，没有什么一成不变的，普遍使用的，最好的管理理论和方法。权变理论在企业组织结构方面的观点是：把企业看作一个开放的系统，并把企业分成不同的结构模式 3、企业股份制改组的目的 1、确立法人财产权 2、建立规范的公司治理结构 3、筹集资金 4、保荐业务的规则 （1）尽职调查 对发行人进行全面调查，充分了解发行人的经营状况及其面临的风险和问题 （2）推荐发行和推荐上市 向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告 （3）配合中国证监会审核 对中国证监会的意见进行答复；对特定事项进行尽职调查或核查；进行专业沟通，接受委员质询 （4）持续督导 首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度 5、国债一级自营商制度的含义、职能和作用 含义：国债一级自营商，是指具备一定资格条件，经财政部、中国人民银行的中国证监会共同审核确认的银行、证券公司和其他非银行金融机构。 职能：其主要职能是参与财政部国债招标发行，开展分销、零售业务，促进国债发行，维护国债市场顺畅运转。 作用：实行国债一级自营商制度是国际上较为通行的做法。我国从1993年底开始实行的国债一级自营商制度，对完善我国国债发行与流通的市场机制，推动国债市场的发展，起了重要的促进作用。首先，促进了国债发行方式逐步完善，使国债发行从原来单纯的行政摊派发展为承购包销、公开招标等方式，形成了一个较为规范的