融资担保业务创新.pptVIP

* 中小企业的人格化倾向严重，老板决定企业成败。企业的未来何处去。 老板努力可以让企业的能力尽情发挥，老板放弃可以让一切付诸东流。 理解机会成本，充分评估实际控制人的违约成本。违约获取的利益是明确的数量，违约失去的利益与老板的经历和将要从事的事情密切相关。 在中小企业融资担保中，对赌是必要的， 而且是理性的。 * 风险控制三层次到根上。 掌握企业核心资产。 监管企业按预设方案发展。 设定基本的价值保障，保证风险管理费用来源。 * 担保公司本来应该象保险公司一样来的简单。 精算模式下的担保费应该是担保风险的概率加正常的营业费用，但目前担保费率是国家政策指导价。 政策硬性规定时的担保风险的平衡变得复杂起来，担保机构必须在担保费之外寻找其他的风险补偿来源。 担保后管理要对担保对象的价值创造和价值转移过程进行监管。 监管除了日常的检查督促之外，要尝试建立商业机制，既服务企业，又能实现主动掌控。 * 风险管理要设计成担保业务流程中必须遵守的一系列的制度，在担保调查、项目评审、反担保设置、担保收费（包括利益分享）、保后管理、项目经理业绩考评、纪律惩戒、公司文化倡导等方面体现出来。 整体的精神要体现：务实、灵活、及时、责权利对等。 * 价值转移是产品专业化研发遵循的线索，价值增值是产业链开发的线索。 专业化要为价值转移的不同时空提供服务和控制。 产业链开发要用合适的经济主体参与到价值增值的游戏中，分享利益。 * 在担保公司的初级阶段，担保公司要根据客户的需求提供各种各样的担保服务。担保业务是非标产品。 高级阶段，客户在担保公司能够提供的业务品种中选择服务。担保业务是标准化定型产品。 担保业务的提升又从满足市场到规范和引导市场的过程。也就是担保从被动走向主动的过程。 在这个过程中，业务风险逐步可以用精算等科学手段计量规范，达到理性可控。这是担保业务提升的内核。 * 担保产品升级的过程明显可以看出担保公司从被动走向主动，业务从非标到定型的过程。 从依赖经验到依赖制度，标准化是担保公司做大的必要条件。 行家当家到专家当家。 * 从依靠劳力、依靠知识向依靠聪明与悟性挣钱发展。 担保公司可以成为金融资本与产业资本结合的平台。 在担保财团内部，货币和实物、金融资产和实物资产建立顺畅转换的机制，灵活避险。 * 业务创新、管理创新和资本创新是担保行业发展的持家战略。 * * 融资担保及其业务创新 * * 前言 融资担保的产生 银行放款的基本条件（主体+项目+第二还款来源） 中小企业经营特点（轻资产营运+管理粗放） 担保公司的职能 充当第二还来源（基本职能） 监督债务人履行义务（引申职能） 交易中介（高级阶段） 担保评估和反担保 债务人履约还款的预期（现金流分析） 担保债权的保障措施（反担保设置） * * 关于企业价值的解释 ?企业资产价值---- 有形存量资产变现的货币价值 破产清算情况下的企业资产变现的货币价值 ?企业资源价值---- 有形与无形存量资产的的市场价值 企业占有的资源的市场利用价值 ?企业创造力价值---- 企业盈利能力在未来可预见时间段内的折现，即净现值 C:\Documents and Settings\csweijun\My Documents\一篇关于财富的海外来鸿.doc * * 银行和担保公司对企业价值的不同关注 共同关注 企业创造增量现金流的能力（现金流分析，第一环款来源） 银行类似于当铺 企业有形资产变现的价值（破产清算的保障） 担保公司偏向于投资银行 企业占有的资源的可利用价值（产权交易的基础） * * 担保公司存在的现实条件 中小企业价值特点 商业银行风险文化局限 法律和制度缺陷 担保公司在制度上成为银行风险控制的补充 * * 银行制度缺陷留给担保公司生存空间 ◎现行制度管制和信用环境使得商业银行在支持中小企业融资过程中面临风险与收益的不对称 ◎管制利率和市场利率的差距则是担保公司存在理由的实证 担保公司就是弥补银行风险控制不力和风险补偿不足的市场调节措施 * * 商业银行风险文化解析 《商业银行法》和国有体制决定商业银行的生存状态 多层次决策机制选择简单工作方式 权利与义务错位与流程形式主义 垄断经营造就优裕生存环境 完美主义导致“好人”盛行 经验模式和当铺文化 以上情况可能随着中国银行体制改革和充分市场化而改观 * * 中小企业价值特点 轻资产营运是中小企业的经验模式和最佳模式 特色经营是中小企业的生存技巧 超额利润源自竞争优势 能够创造超额利润的企业是担保服务的目标 * * 债权融资和股权融资不同营利模式图解 银行保险 担保 风险投资 通过大面