供应链融资例分析及解读.docx

案例一：成都新华铁路油料物资实业有限公司——供应链融资 融资类型：票据组合融资（预付账款融资） 延伸行业：以下行业可以根据本案例复制营销。 公路、电力、航空、港口、铁路建设等 （一）企业基本情况 成都新华铁路油料物资实业有限公司（以下简称成铁油料物资公司）注册资本2600万元，其中成都新华铁路局多元经营集团公司持股比例98.08%，成都新华铁路局多元经营集团公司是成都新华铁路局下属全资大型多元经营企业。成都新华中铁运输代理有限公司持股1.92%。 公司属国有控股企业，主营业务为批发汽油、柴油、煤油；销售石油制品；自备车营运及铁路延伸服务等。公司持有商务部颁发《成品油批发经营批准证书》，年销售成品油4万吨。 在油品资源高度紧张情况下，成铁油料物资公司通过与四川海洋石油销售有限公司建立起战略合作关系，极大地拓宽油品资源来源，保证公司成品油经营稳定快速发展。 成铁油料物资公司油品供应商有四川海洋石油销售有限责任公司(目前每月约3000吨)、宝鸡华海工贸有限公司(每月约3200吨)、昆明乐维物资供销中心(每月约4000吨)、其它公司(约800吨)等。四川海洋石油销售有限责任公司资源组织能力很强，油品来源渠广泛且有保证。 （二）银行切入点分析 1．公司上游油源渠道 四川海洋石油销售有限责任公司注册资本5000万元。公司是首批获得《成品油批发经营许可证》八家企业之一，主要经营汽油、柴油、煤油的批发、零售及仓储，化工产品销售和仓储。公司拥有一座储存量达2万立方米的仓库。公司与中国××石油西北公司、陕西宝华工贸有限公司建立了长期合作关系，公司油料供应渠道顺畅，油品供应有保证。 2．公司下游销售渠道 成铁油料物资公司主要客户为大型石油公司，资金实力雄厚，信誉良好，付款及时。 应银行要求，新华铁路油料公司与下游客户协商，在销售合同上指定融资银行为收款银行，收款帐号为成铁油料物资公司在银行开立监管帐户，双方将严格履行贸易合同，从而保证货款全部回笼至银行。 图表 SEQ 图表 \* ARABIC 1：成都新华铁路油料物资实业有限公司油品供销渠道情况 供应渠道分析 序号 前三名供应商（按金额大小排名） 金额(万元) 占全部采购比率% 1 中国××石油西北公司 26400 37% 2 陕西宝华工贸有限公司 19200 27% 3 四川海洋石油销售有限责任公司 20400 28% 供应商总体评价从供货质量价格、供货稳定性、付款条件等方面对供应商进行描述。 以上三家是公司主要的油品供货来源，付款方式全部为预付货款，对方收到货款组织发货，以3个月银行承兑汇票支付，供货较为稳定，质量可靠。 销售渠道分析 序号 前三名销售商（按金额大小排名） 金额(万元) 占全部销售比率% 1 中国**石油公司西南销售分公司 15400 28% 2 中国**石油公司云南石油分公司 17430 32% 3 中国**石油公司贵州石油分公司 7010 13% 销售商总体评价从销售价格、稳定性、付款条件等方面对销售商进行描述。 对于上述三家石油客户，公司发货后，出具增值税票，对方收到发票后以现款支付。公司成品油销售主要的三家客户，占公司全部销售的73%，供销关系稳定，价格合理。对于其他客户，公司采取的是预付账款的方式，收到货款后组织发货。 （三）银企合作情况 1．授信方案 此次授信品种为银行承兑汇票及保贴商业承兑汇票，满足成铁油料物资公司向其上游—中航油集团下属四川海洋石油销售有限公司预付货款采购成品油。还款来源为将所购成品油销售给中石油、中石化公司后收到的货款收入。 授信期限：授信期限12个月，为循环使用期限。 还款来源及还款计划：根据授信方案，还款来源为下游企业支付的货款，本笔授信风险控制在于过程管理。 2．控制货权凭证 （1）掌握发货、到货、收款信息 贸易流程： 海洋公司月初获得当月油品额度计划后，通知成铁油料物资公司付款。 收到成铁油料物资公司的付款后，四川海洋石油有限公司组织发车、装运，油品装运后，将车号计量单传真给成铁油料物资公司，同时传真至银行，使银行了解货物发运的相关情况。车号计量单包括以下信息：车皮号、计量数、吨数、目的地、始发站、到站、油库名、收货人、发车时间、到站时间等信息。从四川海洋石油有限公司收到成铁油料物资的货款至将装车发运出来时间约为10天时间； 油品运输，油品在途运输时间约为1周至10天，视目的地远近，到中石油西南公司约1周，到中石化云南公司、贵州公司约10天； 中石油、中石化收到货后进行检验计量时间约为1天，确认数量无误后，以电话或传真形式要求成铁油料物资公司出具增值税票； 成铁油料物资公司开具增值税票，同时给银行复印件备份，将增值税票以特快专递(次程达)的形式寄给中石油、中石化，约3-4天后收到中石油、中石化的付款。 成铁油料公司从向四川海洋石油有限