在一带一路背景下中国企业国际并购项目中存在的问题以及对律师的.docVIP

在“一带一路”背景下中国企业国际并购项目中存在的问题以及对律师的机遇与挑战 　　　 ——浙江嘉瑞成律师事务所：王莲云 　　　　　　　　　　　　　　 摘要：“一带一路”是中国新一届领导集体提出的合作发展理念，在此大背景下，会有更多的中国企业走出国门投资国外，其中国际并购是一种重要的投资形式。国际并购是现代企业扩张的重要形式，是企业重要的资本经营方式，也是企业资本运作和企业快速成长的重要方式。国际并购是由一家占优势的公司吸收一家或者更多公司，是西方的跨国公司之间利用并购的方式加强对全球重要资源的控制手段之一。为了应对国际并购可能遇到的各种风险，保障并购预期的协同目标顺利达成，中国律师可以为中国跨国并购提供专项法律服务防范其法律风险及思考。 关键词：“一带一路”战略　国际并购　法律风险　防范及思考 “一带一路”的全称是OneBeltAndOneRoad,（简称OBAOR）或BeltAndRoad（简称BAR），是指丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路。 “一带一路”是中国新一届领导集体提出的合作发展理念，其所跨越的地区是中国企业“走出去”的热门目的地，覆盖新疆、陕西、宁夏、甘肃、青海、西藏、内蒙古、黑龙江、辽宁、、吉林、广西、云南、上海、福建、浙江、广东、海南、重庆共18个省市自治区并包括郑州、成都、西宁等7个高点。 2013年9月5日，习近平主席在哈萨克斯坦访问时提出，为了使欧亚各国经济联系更加紧密、相互合作更加深入、发展空间更加广阔，我们可以用创新的合作模式，共同建设“丝绸之路经济带”，以点带面，从线到片，逐步形成区域大合作。2013年10月，习近平主席出访东盟国家时提出，中国愿同东盟国家加强海上合作，发展海洋合作伙伴关系，共同建设21世纪“海上丝绸之路”。2014年两会期间，李克强总理在《政府工作报告》中介绍今年重点工作时指出，将“抓紧规划建设丝绸之路经济带、21世纪海上丝绸之路，推进孟中印缅、中巴经济走廊建设，推出一批重大支撑项目，加快基础设施互联互通，拓展国际经济技术合作新空间”。在此大背景下，会有更多的中国企业走出国门投资海外，其中“国际并购”是一种重要的投资形式。 一、国际并购概述 从19世纪70年代以来全球先后经历了5次并购浪潮。经济全球化的今天，企业海外并购是快速积累资本、占有资源、扩张市场的一种重要途径，并且在很大程度上影响世界各大型海外公司的决策，影响海外并购国和东道国的行业经济。 国际并购是企业通过股权转让或置换、资产出售或购买及置换等行为使一个企业的股权、产权或资产所有权发生转换，从而影响和控制其他企业的经营管理行为。企业通过并购进行战略重组、实现多元化经营战略或发挥经济、财务的协同效应，快速扩大资本规模和提升企业核心竞争力，从而获得跳跃式发展和取得更大的竞争优势。 民营企业做大做强需要并购，国有企业改制重组需要并购，外资企业进入中国市场需要并购，中国企业走向世界进行境外投资更需要国际并购或称为跨国并购。 （一）企业跨国并购的概念 企业跨国并购（Cross-boeder MergersAcquisitions 或 International MergersAcquisitions）是企业兼并和企业收购的统称。根据《大不列颠百科全书》，企业兼并是指两家或更多家企业公司合并为一家企业，通常由一家占优势企业公司吸收一家或更多家公司。①根据该解释，在企业兼并中，一个公司的法人资格被另一公司吸收，存续公司承受兼并公司的财产、责任、权利、特权与权力，被兼并公司不再作为独立的法律实体存在。在法律形式上，兼并和收购的主要区别：兼并的最终结果是两个或两个以上公司合并为一个公司法人，而收购的结果并不是为了改变法人的数量，而是改变被收购企业产权归属或经营管理权的归属，即收购公司与被收购公司并未合并为一个公司法人，收购方实际控制被收购方的法律地位，而被收购一方的法人地位仍然存在，一般在收购后成为被收购方的子公司。 （二）、中国企业跨国并购现状与发展 国际并购是现代企业扩张的重要形式，是企业重要的资本经营方式，也是企业资本运作和企业快速成长的重要方式。 据中国并购企业数据库数据显示，2005-2011年全球企业海外并购总额突破4375亿美元，而中国这七年的海外并购总额为3509亿元人民币，大约占全球并购总额的10%左右，成为全球并购资本第二大来源地。作为全球四大会计师事务所之一的普华永道发布的最新报告显示，2011年中国大陆企业的海外并购交易数量达到创纪录的207宗，同比增长10%；交易总额达429亿美元，同比增长12%。在2008年后全球经济缓慢复苏的过程中，中国的海外并购成绩显示出中国日益成熟的金融资本市场环境以及在并购市场与日俱增的重要地位。2014