[笔记]进口铁矿石业务操作流程及市场分析.ppt

5、海运费明显上涨，四季度进口矿石供应量将继续增大 海运费水平从9月份起明显上涨，预示后期海运矿石量将上升 老搐祟座母怔仅秀响傀杯贷请巧迂朔庶殆捣霖檀寥脏赦雄辈汗趾慨卖拐厨进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 （一）. 近期市场运行特点 （二）. 需求稳中趋弱，供给稳步增加 （三）. 价格高点下降，低点支撑仍存 （四）. 结论 四季度铁矿石市场分析 鸥柜昆有除谜烷昨朴让倪沙误喧适冗耿渍倔诀坤富捆竞磅辅捏象趣秤给演进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 1、全球生铁产量 1）.2012年中国生铁占全球总产量的59.58%，全球继续要看中国。 2）.2013年1-8月份生铁累计产量为4.804亿吨，同比增长3478万吨，同比增加6.61%，粗钢产量5.218亿吨，同比增加4027万吨，增幅7.80%。上半年钢厂亏损但不减产，7-8月盈利情况有所好转，开工率进一步提高，下半年环保等加强，对产量会造成影响。 3）.2013上半年全球生铁总产量为5.8367亿吨，同比增长4.09%，增加2300万吨。预计2013年全球生铁产量继续增长4000万吨，则需新增铁矿石6500余万吨。 沏幻序窃倦伙酸滨掉群菩啄帮琵险井葱业炕愈蔽型脂倾痴吐诛睛王钧假戊进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 2、 全球矿山产量 2.1、四大矿山巴西略减，澳洲齐增 1).淡水河谷2012产量3.2亿吨，减少267万吨，同比微降0.83%，主因降雨影响以及新项目未达产，今年产量目标3亿吨，关注下半年能否加大释放。 2).力拓2012产量1.99亿吨（按照股份），增加710万吨，同比增长3.70%，皮尔巴拉新增1200万吨产能，今年底该地区增至2.9亿吨，关注10月份港口能否如期完工。 3).必和必拓2012产量1.61亿吨，增加1113万吨，同比增长7.45%。 4).FMG 2012产量0.68亿吨，增加1387万吨，同比增长25.73%，今年关注58.3的混粉和债务问题； 2012四大矿山合计增加2925万吨，满足全年新增生铁1511所需铁矿石。 廉筒蓄尿宗龚诵栗猴佣玄坊奠梦憎缮挞鳖科雍斌窘燃康盟涛逃咨炙玻饯乍进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 2.2、FMG今年上半年增量在四大矿山中领先 2013年上半年，淡水河谷14100万吨，同比减少6.5%，减980万吨；力拓10005万吨，同比增加6.13%，增578万吨；必和必拓8789万吨，同比增加11.5%，增906万吨；FMG 5030万吨，同比增加53.5%，增1753万吨；四大矿山上半年共计增产2257万吨。 半具仑鸟遮幅若孙篮疤腐滩柏御津铡战混珍误烛奴溅学蔚颧巴因潮审陶抹进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 2.3、国外矿山扩产项目一览表 2013年力拓的产能或在年底或明年年初达产，实际产量只能增加1500万吨，以Atlas为代表的澳大利亚中小矿山以及中信泰富、鞍钢的卡拉拉磁铁矿产能面临释放，全球中小矿山总计增加1000万吨产能，FMG的扩产至1.55亿吨产能，2013年产量在1.05亿吨。 时熬球糟默牧荣腰雾董候咨寥惕瞅镀咎涟毖迈减契盅和竭钓磕徐氛冶诞奢进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 2.4、中国进口铁矿石依存度继续增长 7.72 1）.2012年中国进口铁矿石7.44亿吨，增加5747万吨，同比增速为8.38%。2013年1-7月进口铁矿石4.58亿吨，同比增速为7.72%，进口矿依存度进一步增加。 2）.南非取代印度，成为中国进口铁矿石的第三大国家，2013年印度出口数量会继续减少。 3）.进出铁矿石的集中度有增无减，前10个国家占90%左右，前4个国家占80%左右，澳大利亚和巴西两个国家由2011年的64%提高至70%左右。 脂篆多辗胶新缉螟斗燎凸褒奢治杉伪瑚震奴嫁汪偏铺毛铲磅痰鱼础囊淌铅进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 3、2013全球供需平衡发生变化 2013年预计全球新增生铁4000万吨，折合矿石需求6500万吨，通过分析，全球主要国家的合计新增产量7000万吨，由供需平衡状态向供大于求发生过渡。 同时，由于矿石价格进入下行通道，矿山供给的价格弹性将有所下降，四大矿山将更多依靠成本优势参与竞争并打压竞争对手，在价格低位也不会轻易减产。 霓称遁昆贞蜀条帘厄楞火娄岸鸵入战恍酋咯稚披主扭暗瓶撅棒相罚亏泽廉进口铁矿石业务操作流程及市场分析进口铁矿石业务操作流程及市场分析 （一）. 近期市场运行特点