现代金融应用实课件8.ppt

第八章 风险管理 学习目标 知识点： 1.掌握风险管理的内容和程序； 2.掌握经济主体控制风险的常用方法。 能力点： 1.熟练运用营销风险分析方法进行营销风险控制； 2.熟练运用投资风险控制技术防范企业投资风险； 3.熟练运用金融衍生工具保值运作防范企业汇率风险； 4.熟练运用财务风险控制技术防范企业财务风险。 学习内容 第一节 风险的概念及类型 第二节 风险管理的过程与方法 第三节 营销风险管理 第四节 投资风险管理 第五节 汇率风险管理 第六节 财务风险管理 第一节风险的概念及类型 风险的来源 风险分散性 风险的性质 风险控制程度 三、风险管理的目标 风险管理的目标是通过建立风险管理体系，对纷繁复杂，变幻多端的风险进行识别挖掘，分析估测、预警、防范、控制和事后处理，以最经济最有效的方法保护经济主体的利益和发展。 1．经济性目标 谋求用最经济合理的处置方式，把控制损失的费用降到最低程度。 2．安全性目标 3．履行社会责任目标 第二节 风险管理的过程与方法 风险识别：风险识别是在将不确定性转变为明确的风险陈述基础上，再将风险陈述转变为按先后顺序排列的风险列表，并指出研究对象所面临的重要风险，分析引起该风险的根本原因。 风险计划：风险处理的计划是通过对各种风险进行科学评估基础上，判断风险的性质和后果，制定并选择风险处理方案，编制风险处理的实施计划。 风险应对：是指对于已识别的风险，研究出应采取的对策并加以实施。 对施实效果进行评价和修正：对风险决策实施效果进行定期评价和修正，以重新考虑风险管理控制计划，更换其他控制措施，或者及时发现新的风险，找到更便宜的风险管理措施。 风险回避：风险回避是指有意识地避免某种特定风险，它分为积极回避的和消极回避两类。 。 风险预防：预防风险是经济主体为降低风险带来损失的可能性而提前采取的防范措施。这些措施可以在风险发生之前、之中甚至之后采取。 。 风险留存：风险留存指经济主体自己承担风险并以自己的财产来弥补损失。 风险转移：风险转移是指将风险转移给他人。风险转移的主要途径，一是风险资产出售；二是担保 ；三是保险 ；四是市场交易 。 第二节 营销风险管理 一、营销风险管理的内涵 营销风险是指存在于市场营销各环节及其管理过程的风险，它主要来自外部环境与市场的变化。具体变化表现在三方面： 一是消费者需求变化导致产品和服务滞销，进而造成厂商存货激增，资金周转不灵，经营失败。 二是竞争对手间力量对比的变化导致有竞争优势的企业得以发展、扩充、生存，而另一些企业萎缩、以至被淘汰出局。三是政策、法律、政治、军事、宗教等其它方面的变化。 二、营销风险管理的内容 营销的风险管理需要从企业总载，到销售副总，到其它各个部门的负责人以及销售部门的所有人员和其它部门员工共同树立风险意识，分担不同的职责。营销风险管理的主要内容： （1）建立风险责任与风险利益相对称的运行机制。 （2）进行风险识别、风险分析、风险评估和预警。 （3）进行风险防范和控制。 （4）进行风险事件的紧急处理和补救。 三、营销风险管理的程序 营销风险管理分风险识别、分析和评估三大步骤。 １．营销风险识别 （1）营销风险识别的思路 （2）营销风险识别的方法 ２．营销风险分析 １．营销风险识别 风险分析可供选用的方法主要有： （1）归类法 （2）逻辑推理法和调查法 （3）故障树法 （4）筛选—监测—诊断法 （5）德尔菲法 故障树分析 3．营销风险评估 １．营销风险识别 衡量直接和间接损失的大小，造成的后果，分析损失发生的频率和幅度，进一步决定各个风险项目的轻重缓急及从哪些方面采取什么办法进行防范、控制和处置。 （1）经验估计法 （2）概率分析法 （3）变异系数 （4）敏感性分析法 第二节 投资风险管理 一、投资风险的涵义 投资风险管理，是为了解其作用于经济的规律性，以便减少投资风险，防止其逐步沉积并突然释放而造成投资领域的剧烈震荡，危机投资安全。 二、投资风险产生的原因 超额报酬造成的投资风险 利率升降引起的投资风险 购买力变化带来的风险 管理混乱产生的投资风险 被投资方造成的投资风险 三、投资风险管理的程序 投资风险管理程序同营销风险相似，也是分风险识别、分析和评估三大步骤。 （一）投资风险的识别 1．非系统风险 (1)技术风险 (2)生产风险 (3)管理风险 ２．系统风险 (1)市场风险 (２)金融风险 (３)政策法律风险 (４)宏观经济风险 (５)社会风险 (６)不可抗力风险 （