因素分析法的方法和正确运用.docVIP

因素分析法的方法和正确运用 　　因素分析法的概念： 　　因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。 　　因素分析法的方法： 　　1、连环替代法 　　它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。 　　例如，设某一分析指标M是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期(实际)指标和基期(计划)指标为： 　　报告期(实际)指标M1=A1 * B1 * C1 　　基 期(计划)指标 M0=A0 * B0 * C0 　　在测定各因素变动指标对指标R影响程度时可按顺序进行： 　　基 期(计划)指标M0=A0 * B0 * C0……(1) 　　第一次替代 A1 * B0 * C0……(2) 　　第二次替代 A1 * B1 * C0……(3) 　　第三次替代 A1 * B1 * C1……(4) 　　分析如下： 　　(2)-(1)→A变动对M的影响。 　　(3)-(2)→B变动对M的影响。 　　(4)-(3)→C变动对M的影响。 　　把各因素变动综合起来，总影响：△M = M1 - M0 =(4)-(3)+(3)-(2)+(2)-(1) 　　2、差额分析法 　　它是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。 　　例如，某一个财务指标及有关因素的关系由如下式子构成：实际指标：Po=Ao×Bo×Co;标准指标：Ps=As×Bs×Cs;实际与标准的总差异为Po-Ps,Po-Ps 这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响，它们各自的影响程度可分别由以下式子计算求得： 　　A因素变动的影响：(Ao-As)×Bs×C 　　B因素变动的影响;Ao×(Bo-Bs)×C 　　C因素变动的影响：Ao×Bo×(Co-Cs)。 　　最后，可以将以上三大因素各自的影响数相加就应该等于总差异Po-Ps。 　　3、指标分解法 　　例如资产利润率，可分解为资产周转率和销售利润率的乘积。 　　4、定基替代法 　　分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，例如标准成本的差异分析。 　　因素分析法的运用程序： 　　运用因素分析法的一般程序： 　　1、确定需要分析的指标 　　2、确定影响该指标的各因素及与该指标的关系 　　3、计算确定各个因素影响的程度数额。 　　因素分析法的正确运用： 　　因素分析法是财务分析方法中非常重要的一种分析方法。运用因素分析法，准确计算各个影响因素对分析指标的影响方向和影响程度，有利于企业进行事前计划、事中控制和事后监督，促进企业进行目标管理，提高企业经营管理水平。因素分析法的使用需要注意几个问题，即因素分解的相关性、分析前提的假定性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性。这几个问题在实际应用中处理比较混乱，有必要对此进行深入探讨，以便正确运用。 　　一、因素分解的相关性 　　财务指标分解的各个因素一要经济意义明确，二要与分析指标之间具有相关性，必须能够说明分析指标产生差异的内在原因，即它们之间从理论上说必须有紧密逻辑联系的实质，而不仅仅是具有数量关系的等式形式。因为有时候财务指标所分解的因素经济意义是明确的，但是与分析指标之间只有数量关系的等式形式而没有紧密逻辑联系的实质，那样分解指标进行因素分析毫无意义。例如总资产收入率这个指标可以分解为：总资产收入率=总资产产值率×产品销售率，总资产产值率反映企业每元资产所创造的产值是多少，产品销售率反映企业生产的产品有多大比例销售出去，即产销比例。 　　这两个指标的增加对于企业整个生产经营来说是有利的，反之是不利的。它们不仅经济意义明确，而且与总资产收入率之间具有很强的相关性，即它们的增加和减少必然引起总资产收入率的增加和减少。假定我们将总资产收入率这样分解：总资产收入率=固定资产占总资产的比重×固定资产收入率。固定资产占总资产的比重与总资产收入率之间并没有必然的逻辑联系，且固定资产占总资产的比重的大小对企业是有利还是不利对于不同类型的企业来说也是不一样的。所以这样分解指标是不正确的，即使进行因素分析也毫无意义。因此分解财务指标不能简单进行数量等式的分解，而要根据影响因素与指标之间存在的相关性这一前提条件进行分解。 　　二、分析前提的假定性 　　分析某一因素对分析指标的影响时必须假定其他因素不变，只有这样才能准确计算单一因素对分析指标的影响程度。 　　分析某一因素对分析指标的影响而假定其他因素不变必须要求各因素之间没有显著的相关性。即各因素对分