中国港湾工程限责任公司投资业务发展规划.docx

目录第一章投资业务宏观环境分析5一、投资业务发展综述5二、开展投资业务的战略意义7（一）有利于贯彻执行“中交大海外”战略，实现中国交建主业经营模式转型7（二）有利于公司形成经营性资产，提升盈利水平7（三）有利于培养公司战略性储备产业，推动公司长远发展8（四）有利于促进主业协调发展，转变公司经营模式8三、公司投资业务发展概况8（一）投资业务格局初步形成9（二）重点项目有序推进9四、外部投资环境分析10（一）国际宏观环境概述10（二）投资业务政策环境12（三）境外投资环境分析13（四）境内投资环境分析16第二章公司投资业务综合分析16一、投资规模分析16二、资金来源分析19（一）经营积累19（二）银行贷款19（三）股东注资20（四）资本市场募集20（五）股权融资20三、优势与机遇分析21（一）发展优势21（二）发展机遇22四、劣势与威胁分析23（一）劣势分析23（二）威胁分析25五、综合分析结论26（一）依托内部资源及资本优势，抓住外部市场机遇26（二）依靠丰富项目运作经验及资本优势，弥补投资经验缺乏劣势26（三）利用国家政策及经济形势机遇，积极开展业务实践，培养投资业务人才26（四）完善投资管理建设，合理控制投资风险27第三章投资业务总体发展思路27一、发展思路27二、投资原则28三、投资领域29四、投资区域30第四章投资业务发展规划33一、投资业务总体目标体系33（一）投资业务规划目标33（二）投资业务经营目标33（三）投资人才队伍需求36二、投资业务发展步骤37（一）近期（2013年）：夯实基础，巩固提升37（二）中期（2014～2015年）：实现跨越，成熟发展38三、投资业务综合发展策略38（一）合理把握投资规模、投资风险与投资收益之间的平衡38（二）形成短线、中线与长线投资业务互为补充配置格局，优化资产结构39（三）充分利用业务之间的协同效应，拉动主业，实现业务延伸40（四）以点带面，以成熟市场辐射周边市场区域，实现区域覆盖41（五）开展全方位的资源整合，促使投资业务稳健发展42第五章投资业务实施计划43一、投资业务实施重点43（一）基础设施投资业务43（二）房地产投资业务44（三）资源类投资业务45（四）股权类投资业务46二、投资业务管理实施重点47（一）构建投资管理体系，提升投资管理能力47（二）加强过程监控评估，确保业务良好运营48（三）强化资金财务分析，提升财务保障能力48（四）加强各部门间协作，规范投资管理工作49（五）理顺绩效考核办法，创新薪酬激励机制49三、投资业务保障措施50（一）树立正确投资理念，建设先进投资文化50（二）拓宽融资渠道，建立“造血”机制51（三）加强能力体系建设，提高投资决策质量52（四）完善知识体系建设，提升业务运作水平53（五）实施人才梯队建设，引进培养投资人才53附件1.对外投资主要政策一览表55第一章 投资业务宏观环境分析一、投资业务发展综述“十二五”时期，国家鼓励有条件的企业以BOT（建设-经营-转让）、PMC（项目管理总承包）等国际通行方式开展海外工程承包业务。目前，“投资+工程”业务模式已成为中国承包企业转型升级的共同选择，一方面可以帮助企业增加项目中标机会，另一方面可有效缓解业主基础设施建设需求和项目资金短缺之间的矛盾，有利于推动项目尽快启动实施。国际顶级承包商如德国霍克蒂夫公司、法国万喜公司等均承揽了大批BOT工程项目，借助BOT方式向承包工程产业链纵深发展，通过为客户提供设计咨询、项目投融资、工程实施、经营管理等一站式服务，赢得国际工程市场的先机。 表1-1国际承包商与我国承包商投资业务比例国际工程承包商投资业务占营业收入比例法国万喜17%德国霍克蒂夫公司10%瑞典斯堪斯卡公司10%我国工程承包商平均3%资料来源：来自法国万喜公司、德国霍克蒂夫、瑞典斯堪斯卡公司业务公告 因此，大力发展境外投资业务，有利于优化产业结构调整。在全球范围内开展资源配置和价值链组合，使得中国承包商实现由跨国经营向真正意义上的跨国公司转变成为我国参与经济全球化的骨干力量和重要依托。中国交建“十二五”发展规划明确提出：要大幅提高房地产、投资以及其他新型业务对利润的贡献，转变增长方式，减少单纯的施工业务，向集策划、投资、EPC为一体的综合化业务发展，成为“海内外基础设施建设及资源开发的投资商”。在中国交建的发展战略上，投资业务是与基建建设、基建设计、疏浚业务、装备制造、海外工程并列的六大业务板块之一，是实现发展模式由生产经营为主向生产经营和资本经营并重转变的重要保证，是完成重大战略转型的关键路径。中国交建根据投资业务发展需要，相继成立了中交投资有限公司、中交国际（香港）控股有限公司以及各子分公司的投资业务部。中交投资有限公司定位于中国交建系统境内的投资平台，开展与基础设施、房地产相关的投资业