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基于收益法下专利权质押评估基础理论探讨 　　【摘 要】 近年来，专利权质押融资这一新融资模式的兴起，为解决科技型中小企业融资问题提供了新的契机。专利权作为无形资产，无论理论或实践中其首选的评估方法为收益法，但由于评估理论缺乏权威性，造成实际操作步履维艰。基于此，文章针对收益法下专利权质押评估基础理论进行了探讨，以期提高评估结果的合理性，进而为评估实践提供理论依据，维护利益相关者权益。 　　【关键词】 收益法； 专利权质押； 评估理论 　　一、引言 　　随着知识经济时代的到来，专利权等知识产权已越来越成为一个国家“软实力”的重要内容，但是我们不得不面对的现状是：目前我国中小企业尤其是拥有知识产权的科技型中小企业本身资产规模小，难以获得银行贷款支持。 　　专利权质押融资这一新融资模式的兴起，为解决科技型中小企业融资问题提供了新的契??，也为银行业的金融创新开拓了新的发展空间。我们不得不面对的现实是：在实践中专利权质押贷款“叫好不叫座”，2008年、2009年及2010年三年来我国专利权授予数（仅国内）分别为352 406、501 786、740 626，而被质押专利权数分别为97、658、1 076，其被质押比例仅分别为0.03%、0.13%、0.15%，其占专利权授予数的比重微乎其微，由此可见专利权质押并没有达到人们期望的程度。 　　缘何专利权质押融资在实践中发展步履维艰呢？专利权作为无形资产，无论理论或实践中其首选的评估方法为收益法，但评估理论缺乏权威性，造成实际操作困难重重。因此，有必要对收益法下的专利权质押评估基础理论进行探讨，为评估师评估此类业务提供理论借鉴，促进评估行业的发展。 　　二、基本概念界定 　　（一）专利权 　　专利权是指专利权人在法定期限内对其发明创造成果享有的专有权利。它是国家专利行政部门授予发明人或申请人生产经营其发明创造并禁止他人生产经营其发明创造的某种特权，是对发明创造的独占的排他权，具有无形性、法定性、专有性、地域性、时间性。 　　（二）专利权质押 　　专利权质押是权利质押的一种形式，我国《物权法》和《担保法》明确规定：依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权可以质押。以依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向其管理部门办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。 　　（三）专利权质押评估 　　专利权质押价值评估的本质是以专利权价值的形成理论为基础，考虑影响专利权价值变动的各种因素，选用适当的方法，对用于质押专利权在一定时间点上的价值进行量化的过程，银行以此评估值为参考依据确定贷款折扣率及贷款额，实现借款人信用增级的效果，最终实现专利权质押融资。 　　如图1所示，其具体实施过程如下：首先，借款企业欲取得银行借款并提供被质押专利权；其次，由资产评估机构对借款企业出质的专利权进行价值评估，最后由金融机构在此评估价值的基础上确定给予借款企业的贷款比率和额度。 　　三、收益法专利权质押评估基础理论 　　在对相关概念进行界定后，本文将分别从收益法的基本原理、专利权质押评估实质两方面进行介绍。 　　（一）收益法的基本原理 　　收益法是目前评估界三种基本评估方法之一，目前资产评估的基本方法是国际上资产评估专业领域普遍采用的三种评估方法：市场法、收益法以及成本法。 　　1.应用前提 　　（1）被评估资产的未来预期收益可以预测并能够用货币进行衡量。 　　（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并能够用货币进行衡量。 　　（3）被评估资产的预期获利年限可以预测。 　　专利权之所以能够被用来质押，是因为其会给持有者带来可用货币计量的超额收益，且专利权具有明确的法律年限，其获得超额收益的年限也是可以预测的，另外尽管专利权质押面临的风险具有更大的不确定性，但其还是可以预测并用货币计量的，因此其满足收益法的基本应用前提。 　　2.基本原理 　　收益法是通过对被评估资产未来预期收益的预测，并将未来各期收益按一定的折现率折算为现值，以此来判断被评估资产价值的方法，其理论依据为效用价值论。 　　收益法基本表达式：P= （1） 　　如（1）式所示，收益法中涉及三个基本参数：Rt，r，n，其中Rt代表超额收益，r代表折现率，n代表收益期，收益法运用的关键即为三个参数的选择和确定。 　　（二）专利权质押价值评估实质 　　由于资产评估起步较晚，其理论基础大都借鉴了经济学的相关理论，在经济学价值论的基础上形成了自身的评估思路和方法，因此本文在研究专利权评估价值的含义和实质之前，利用经济学中的价值理论对专利权价值进行了分析。 　　1.专利权价值经济学解释 　　（1）专利技术的价值 　　1）专利技术价值的产生