技术分析讲知识介绍-研发中心.pptVIP

技术分析 技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型的变化规律,并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法. 技术分析的基本假设 1.市场行为涵盖一切信息. 2.证券价格沿趋势移动. 3.历史会重演. 技术分析的要素 价格、成交量、时间、空间是进行分析的几个主要要素。 1.成交价格和成交量是市场行为最基本的表现。 2.时间对进行行情判断起着很重要的作用。 3.空间是指价格波动能够达到是极限，可以被认为是价格的一个方面。 技术分析的理论基础 道氏理论 创始人：CHARLES HENRY DOW 与EDWARD JONES一起创立了道琼斯平均指数 主要原理 1.市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。 收盘价是最重要的价格。 2.市场波动具有某种趋势。 主要趋势（PRIMARY TREND）：一年或一年以上。 次要趋势（SECONDARY TREND）：3周至3个月。 短暂趋势（NEAR TERM TREND）：不超过3周。 3.主要趋势有三个阶段： （1）累积：价格横向盘整；（2）上涨：价格突破向上； （3）顶峰-回调：价格达到阻力点并开始下降。 4.两种平均价格指数（工业和运输业）必须互相加强：技术指标必须互相配合趋势才能被认为有效。 5.趋势必须得到交易量的确认：交易量应在主要趋势方向放大。 6.一个趋势形成后将持续，只到出现反转信号：整个原理的难点。 技术分析的方法分类 1.指标类：相对强弱指标（RSI）；随机指标（KDJ）；趋向指 标（DMI）；平滑异同移动平均线（MACD）；能量潮（OBV）；心理线（PSY）和乖离率（BIAS）等。 2.切线类：趋势线，轨道线，黄金分割线，甘氏线和角度线等。 3.形态类：M头，W底，头肩顶，头肩底等十几种。 4.K线类：单个K线，K线组合等。 5.波浪类：艾略特波浪理论等。 K线及组合 K线的几种形态 K线组合 支撑线和压力线 趋势线和轨道线 黄金分割线和百分比线 特点:都为水平直线,注重于支撑线和压力线的价位,对到达该价位的时间并不关心. 1.黄金分割线 黄金分割法(GOLDEN SECTION)又称黄金比率法(GOLDEN RATIO),原为美学概念。 斐波那奇数列： 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 233…… 基本比率：0.618和0.382 黄金分割线 几个特殊数字 0.191 0.382 0.500 0.618 0.809 1.919 1.382 1.618 1.809 2.000 百分比线 心理依据：价格持续上涨到一定程度必然会遇到压力回撤。 以一轮上涨开始的最低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差，分别乘以几个特殊的百分比数，既可以得到未来支撑位可能出现的位置。 10个特殊分数： 1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1、1/3、2/3。其中 ½、1/3、2/3最为重要。 形态理论---反转突破形态 1.头肩顶（底）形态 2.双重顶（底）形态 形态理论---持续整理形态 1.三角形整理形态 2.矩形 3.旗形和楔形 缺口 定义：价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域。 1.普通缺口：出现在整理形态中，不影响价格短期内的走势。 特点：3日内回补， 成交量很小。 2.突破缺口：价格向某一方向急速运动。预示行情将发生重大变化。 特点：成交量明显放大（真突破）；成交量未明显放大（假突破）。 3.持续性缺口：价格向某一方向有效突破后，由于急速运动而出现的缺口。 特点：成交量可能不会增加，若增加表明强烈趋势。 4.消耗性缺口：出现在行情末端，表明价格变动的结束。 特点：若短期内缺口封闭，则可确立。而且通常伴随着大的成交量。 波浪理论 艾略特波浪理论（ELLIOTT WAVE THEORY），是由美国人R.N.ELLIOTT最先发现和提出。 理论依据：股市是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，因此股价波动也具有周期性发展规律。 量价关系 葛兰碧九大法则 技术分析之主要技术指标 技术指标：应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对市场进行分析。 分类：趋势型指标，超买超卖型指标，人气型指标，大势型指标。 趋势型指标之移动平均线(MA) 1.将一定时间内的标的价格(指数)加以平均,并不不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察价格变动趋势的一种技术指标。 三种移动平均线：算术移动平均线（SMA），加权移动平均线（WMA），指数平滑移动平均线（EMA）。 EMA 均线指标 MA的特点 1.追踪趋势 2.滞后性：最大的问题 3.稳定性 4.