财务管理概述2.pptxVIP

《财务管理》教学内容 第一章 财务管理概述 第二章 财务目标、代理关系与财务原则 第三章 财务管理环境 第五章 货币时间价值 第六章 风险与报酬 第七章 证券估价 第八章 资本成本 第九章 财务报表分析 第十章 财务预测 第十一章 资本预算基础 第十二章 现金流量预测与风险分析 第十三章 资本结构决策 第十四章 普通股融资 第十五章 负债融资 第十六章 混合融资 第十七章 股利分配政策 第十八章 流动资产管理 第十九章 短期融资 第一节 财务管理概念和要素 第二节 财务管理的环节 第三节 财务管理的演变 第一章 财务管理概述 一、基本概念 （一）企业财务和财务管理 企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动(财务活动)及其所体现的经济利益关系(财务关系)。 企业财务管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 第一节 财务管理概念和要素 财务会计和财务管理的不同 财务会计 财务管理 概念 信息系统 管理活动 职能作用 核算、监督 计划与预算、决策与控制、分析与考核 时间范围 面向过去 注重未来 目的 “真帐” 企业价值最大化 依据 会计准则 决策者意图 结论 “死的” “活的” （二）企业组织形式 个人独资企业 个人独资企业是指依法设立的，由一个自然人投资，财产为投资者个人所有，投资者以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。 优点： 1.容易开办，设立费用低，限制较少 2.免缴企业所得税 缺点： 1.筹资数量有限 2.出资者负无限责任 3.存续期较短 合伙企业 合伙是指两个以上的人为了共同的目的，相互约定共同投资、合伙经营、共享收益、共担风险的自愿联合。 合伙企业，是指自然人、法人和其他组织依照《合伙企业法》在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业。 优点： 1.创办容易，费用较低，限制较少 2.相对于独资企业来讲，可以创造出一种条件（或机会）把不同个人的资金、技术与技能结合起来 缺点： 1.对企业债务负无限连带责任 2.组织寿命有限 3.所有权转移困难 4.不易筹集大量资金 5.管理权共享 公司 公司是依照公司法设立的,以营利为目的的,由股东投资形成的企业法人。 优点： 1.股东承担有限责任 2.易于筹措资金 3.股份流动性强 4.公司具有永久存续的可能性 5.专业管理者负责经营 缺点： 1.纳税负担沉重 2.法律约束多 3.存在代理冲突现象 有限责任公司和股份有限公司的不同 有限责任公司 股份有限公司 设立方式 发起设立 发起和募集设立 股东人数 50人以下 发起人2-200人 出资证明形式 出资证明书 股票 股权/份转让 对外转让有限制 自由转让 注册资本 3万元 500万元、等额股份 组织结构 灵活 信息披露 不公开披露 公开披露 设立程序 简单 复杂 二、财务管理要素 （一）财务管理的主体 财务管理的主体是指在企业中组织、领导、管理和控制财务活动的机构或个人。 1.不独立的财务机构 2.独立的财务机构 不独立的财务机构 独立的财务机构 总经理 总会计师 （财务主管） 财务与会计机构 少量财务职能 会计职能 总经理 总会计师 （财务总监） 财务主管 财务管理部 会计主管 会计部 （二）财务管理的客体 财务管理的客体，即财务管理的对象，是资金，是现金流转。 会计上的现金，主要指库存现金，是一个静态概念。 财务中的现金是一个动态概念，表示企业资金运动的过程，通常用“现金流”表示。 现金流的基本组成要素：流量、流程、 流向、流速。 现金流是一种管理理念。 现金的流转 财务管理的基本观念 现金流量观念 资金的时间价值观念 风险收益（报酬）权衡观念 有效市场观念 （三）财务管理的内容 1.财务活动 （1）投资决策（资本预算决策） 投资决策影响到企业的资产结构。 （2）筹/融资决策（资本结构决策） 筹资决策影响到资本结构。 （3）营运资金管理 包括流动资产和流动负债的管理。 （4）利润（收益）分配管理 广义：收入的分割和分派 狭义：净利润的分配 利润分配管理从另一个角度看也是筹资决策。 2.财务关系 1）企业与投资者：控制、参与分配、承担责任 2）企业与债权人：债务与债权关系 3）企业与受资者：投资与受资关系 4）企业与债务人：债权与债务关系 5）企业与政府：强制、无偿的分配关系 6）企业内部各单位：分工协作的关系 7）企业与职工：劳动成果上的分配关系 8）企业与供货商、企业与客户 9）企业与社会公众 财务管理的环节 第二节 财务管理的环节 一、